Пенсионный фонд или Купат Гемель?

Накопления на пенсию являются ключевым аспектом финансового планирования в Израиле. Государство Израиль инициировало обязательное пенсионное страхование, чтобы каждый гражданин мог обеспечить себе достойный уровень жизни после выхода на пенсию, поскольку государственная пенсия (битуах леуми) зачастую недостаточна. Существует несколько основных инструментов долгосрочных сбережений, предназначенных для этих целей, главными из которых являются пенсионные фонды (קופת פנסיה) и купот гемель (קופת גמל).

Пенсионный фонд (Керен Пенсия)

Пенсионный фонд – это основной канал сбережений для пенсионного возраста, обеспечивающий финансовую безопасность работникам. Это комплексный продукт, который включает как накопительную, так и страховую составляющие.

Ключевые особенности Пенсионного фонда:

• Страховое покрытие: Пенсионные фонды включают страховой компонент, который обеспечивает выплаты в случае потери трудоспособности (пенсия по инвалидности) или смерти (пенсия по потере кормильца). В случае смерти до выхода на пенсию, бенефициары (дети до 21 года и/или супруг/супруга) получают ежемесячную пенсию.
• Пожизненная пенсия: После выхода на пенсию накопленная сумма выплачивается в виде ежемесячной пожизненной пенсии.
• Гарантированная доходность (частично): По состоянию на 2022 год, около 30% средств в пенсионных фондах инвестируются в государственные облигации со средневзвешенной гарантированной доходностью в размере 4.86% годовых (привязка к индексу).
• Комиссии за управление: Максимальные комиссии, которые могут взиматься, составляют до 6% от ежемесячных взносов и до 0.5% от накопленной суммы. Однако на практике комиссии могут быть ниже.
• Взносы: Работодатель и работник ежемесячно вносят часть заработной платы в пенсионный фонд в соответствии с законодательством (например, 6.5% от работодателя и 6% от работника по состоянию на 2017 год).

Купат Гемель (Provident Fund)

Купат Гемель – это долгосрочный сберегательный инструмент, который позволяет накапливать средства на пенсию или другие цели. В отличие от пенсионного фонда, Купат Гемель является преимущественно накопительным продуктом и не включает обязательное страховое покрытие.

Ключевые особенности Купат Гемель:

• Накопительный продукт: Основное назначение – сбережение средств, которые могут быть сняты после выхода на пенсию как единовременная сумма или в виде регулярных выплат.
• Ликвидность: Инвестиционные купот гемель (Купат Гемель ле-Ашкаа) предоставляют гибкость в снятии средств в любое время без штрафов, хотя при снятии до пенсионного возраста взимается налог на прибыль.
• Налоговые льготы: Для самозанятых лиц, вносящих взносы в Купат Гемель, предусмотрены значительные налоговые льготы (кредиты и вычеты).
• Вывод средств: Средства можно вывести единовременно, частями или в виде ежемесячной пенсии после достижения пенсионного возраста.
• Инвестиционные маршруты: Предлагается широкий выбор инвестиционных маршрутов с различными уровнями риска, позволяющий настроить инвестиции под индивидуальные предпочтения.
• Комиссии за управление: Максимальные комиссии составляют до 4% от взносов и до 1.05% от накопленной суммы. Средние комиссии могут быть значительно ниже.

Сравнение: Пенсионный фонд vs. Купат Гемель

Характеристика	Пенсионный фонд (Керен Пенсия)	Купат Гемель (Купот Гемель)
Основная функция	Накопление + Страховое покрытие (инвалидность, смерть)	В основном накопление
Выплаты на пенсии	Ежемесячная пожизненная пенсия	Единовременная сумма или ежемесячные выплаты (зависит от типа фонда)
Страховой компонент	Включен (по инвалидности, потере кормильца)	Не включен (требует отдельного страхования)
Ликвидность	Ограничена (ориентирован на долгосрочные пожизненные выплаты)	Инвестиционная купат гемель ликвидна для снятия в любое время (с налогом на прибыль до пенсии)
Комиссии за управление (макс.)	До 6% от взносов, до 0.5% от накоплений	До 4% от взносов, до 1.05% от накоплений
Гарантированная доходность	Частично (около 30% активов в гос. облигациях)	Нет (доходность полностью зависит от рыночных инвестиций)
Переход между фондами	Возможен без налоговых последствий.	Возможен без налоговых последствий и без потери стажа.
Налогообложение при выводе средств после 60 лет	Ежемесячные пенсионные выплаты могут быть полностью освобождены от налога.	Если средства выводятся как пенсия, могут быть полностью освобождены от налога. При единовременном снятии – 25% налог на реальную прибыль.

Как выбрать подходящий инструмент?

Выбор между пенсионным фондом и купат гемель зависит от ваших индивидуальных потребностей, целей и рискового профиля.

Что учитывать при выборе:

• Необходимость страхового покрытия: Если для вас важно иметь встроенное страховое покрытие на случай инвалидности или смерти, пенсионный фонд может быть предпочтительнее. В случае с купат гемель, страхование придется приобретать отдельно.
• Гибкость снятия средств: Если важна возможность доступа к накоплениям до пенсионного возраста (например, для крупной покупки или непредвиденных расходов), инвестиционная купат гемель предлагает большую ликвидность.
• Комиссии за управление: Хотя существуют максимальные ставки, фактические комиссии могут значительно отличаться. Всегда сравнивайте комиссии в разных управляющих компаниях.
• Инвестиционная стратегия и доходность: Оцените историческую доходность различных фондов и направлений, а также их инвестиционную философию и уровень риска.
• Налоговые льготы: Изучите налоговые преимущества для вашей конкретной ситуации (например, для самозанятых).