Пенсионные программы в Израиле: купат гемель ле-ашкаа

Преимущества пенсионных программ перед другими накопительными инструментами

Одно из главных преимуществ пенсионных программ заключается в том, что перевод денег из одной пенсионной компании в другую не является налоговым событием. В отличие от других финансовых инструментов, таких как доверительные фонды (крен нееманут), при переходе из компании в компанию вам не нужно рассчитываться с налоговым управлением за полученную прибыль. Это позволяет сохранить всю накопленную прибыль в кассе.

Кроме того, в пенсионных программах есть возможность менять "маслюль" — уровень риска капитальных вложений, подстраивая инвестиционную стратегию под свои нужды и ситуацию на рынке.

Купат гемель ле-ашкаа: особенности и ограничения

Купат гемель ле-ашкаа — это особый тип пенсионной программы в Израиле, который имеет как преимущества, так и ограничения.

Основные ограничения

Главное ограничение касается суммы ежегодных вложений. На сегодняшний день максимальная сумма, которую можно вложить в купат гемель ле-ашкаа, составляет 81 711 шекелей в год на каждого человека. Это означает, что муж может вложить 81 711 шекелей на себя, жена — 81 711 на себя, и родители могут вложить такую же сумму на каждого ребенка.

Важно отметить, что это ограничение действует в рамках календарного года (с 1 января по 31 декабря). Теоретически, если вы вложили 81 711 шекелей 25 декабря, то уже 1 января следующего года вы можете вложить еще 81 711 шекелей.

Почему существует это ограничение?

Ограничение по вкладам существует потому, что купат гемель ле-ашкаа имеет определенные налоговые льготы. Это уникальный инструмент, который можно использовать двумя способами:

1. Как обычную накопительную программу — в этом случае вы можете изъять деньги в любой момент. Сами вложенные средства не облагаются налогом, но прибыль облагается налогом по стандартной ставке 25% от реальной прибыли (после вычета инфляции).
2. Как пенсионную программу — после 60 лет вы можете перевести накопленные средства в пенсионный фонд и получать ежемесячные пожизненные выплаты, которые полностью освобождаются от налогов.

Что такое "реальная прибыль"?

Реальная прибыль — это прибыль сверх индекса цен (инфляции). Например, если вы заработали 10% на своих инвестициях, а инфляция за этот период составила 6%, то реальная прибыль составит 4%. Соответственно, налог будет рассчитываться как 25% от этих 4%, то есть 1% от общей суммы инвестиций.

Налоговые преимущества купат гемель ле-ашкаа

Налоговые преимущества купат гемель ле-ашкаа особенно заметны при использовании в качестве пенсионной программы. Рассмотрим на примере:

Допустим, у вас накопилось 300,000 шекелей, из которых 50,000 шекелей — это прибыль. Если вы просто снимаете всю сумму, то вам придется заплатить налог с прибыли: 50,000 × 25% = 12,500 шекелей.

Однако если вы используете эти 300,000 шекелей как пенсию (переводите в пенсионный фонд после 60 лет), то вы не платите никакого налога ни с прибыли, ни с самой пенсии. Это очень важное преимущество, поскольку обычная пенсия в Израиле является налогооблагаемым доходом (хотя и с определенными льготами).

Такая пенсия называется "кицба мутерет бемас" — пенсия, признанная налоговым управлением как свободная от налога. Она не считается доходом для налоговых целей.

Как получать пенсию из купат гемель ле-ашкаа

Для того чтобы получать пенсию из купат гемель ле-ашкаа, необходимо после достижения 60 лет перевести накопленные средства в пенсионный фонд. Сама купат гемель ле-ашкаа не может выплачивать пенсию, так как для этого нужно рассчитать ежемесячные выплаты, разделив накопленную сумму на ожидаемую продолжительность жизни.

После перевода средств в пенсионный фонд вы начинаете получать ежемесячные пожизненные выплаты, которые полностью освобождены от налогов.

Важные моменты при работе с купат гемель ле-ашкаа

Вложения для детей

Можно открыть купат гемель ле-ашкаа на имя ребенка до 18 лет. В этом случае родители управляют деньгами до достижения ребенком 18 лет, после чего деньги автоматически переходят в полное распоряжение ребенка. Это может быть хорошим способом накопления для детей и внуков, но следует учитывать, что после 18 лет вы уже не сможете контролировать эти средства.

Перевод денег между кассами

Перевод денег из одной кассы в другую — это чисто техническая операция. Для этого нужно обратиться в принимающую компанию, и ее представитель (обладатель пенсионной лицензии) заполнит необходимые бланки и организует перевод средств.

Источники средств для вложения

Купат гемель ле-ашкаа предназначена для свободных денег, которые находятся на вашем банковском счету. Не рекомендуется снимать деньги из других пенсионных программ (например, керен иштальмут) для вложения в купат гемель ле-ашкаа, так как это может привести к потере налоговых льгот. Керен иштальмут, например, освобожден от налога на прибыль, и снятие средств оттуда приведет к утрате этой льготы.

Для кого подходит купат гемель ле-ашкаа

Купат гемель ле-ашкаа подходит для:

1. Всех, кто хочет иметь надежный инвестиционный инструмент — это качественный и безопасный способ инвестирования.
2. Людей, уже находящихся на пенсии — если вы хотите увеличить свою пенсию, вы можете вкладывать средства в купат гемель ле-ашкаа и затем использовать их для получения дополнительной пенсии.

Особенно полезна дополнительная пенсия в случаях, когда у пенсионера нет баланса между ежемесячными расходами и доходами. Если же баланс есть, то необходимость в дополнительной пенсии может отсутствовать.

Заключение

Купат гемель ле-ашкаа — это уникальный финансовый инструмент в Израиле, который может использоваться как для обычных инвестиций с возможностью изъятия средств в любой момент, так и для создания дополнительной пенсии, полностью освобожденной от налогов.

Основное преимущество купат гемель ле-ашкаа перед другими инвестиционными инструментами — это налоговые льготы при использовании в качестве источника пенсионных выплат. Однако необходимо учитывать ограничение на ежегодный объем вложений и другие особенности данного финансового инструмента.

Для получения более детальной информации и персональных рекомендаций рекомендуется обратиться к независимому пенсионному консультанту.

 Денежные фонды: выгодная альтернатива банковским депозитам

Что такое денежные фонды и почему они заслуживают вашего внимания

В мире инвестиций существует множество инструментов для сохранения и приумножения капитала. Среди них особое место занимают денежные фонды (на иврите — קרן כספית, англ. — Money Market Fund) — относительно безопасный финансовый инструмент, который может стать отличной альтернативой традиционным банковским депозитам. Разберемся, что это такое, как они работают и почему могут быть выгоднее банковских вкладов.

Денежные фонды: основные характеристики

Денежный фонд — это вид доверительного (паевого инвестиционного) фонда, который относится к категории ценных бумаг, торгуемых на бирже. Управляющая компания фонда собирает средства инвесторов и вкладывает их в:

• Банковские депозиты — те же депозиты, которые мы можем открыть сами, но с более выгодными условиями за счет размещения крупных сумм
• Государственные облигации — в Израиле это "אג"ח" или краткосрочные "מק"מ" (МАКАМ) со сроком погашения до года
• Облигации компаний — но только с очень высоким рейтингом надежности, что минимизирует риски

Ключевая особенность денежных фондов — короткий срок инвестирования, обычно около 3 месяцев. Фонды приобретают облигации с близким сроком погашения или размещают депозиты на этот период. По истечении срока они обновляют портфель, что обеспечивает стабильность и возможность быстро реагировать на изменения процентных ставок.

Преимущества денежных фондов перед банковскими депозитами

1. Выгодная доходность без необходимости торговаться

Доходность денежных фондов обычно близка к процентной ставке Центрального банка Израиля (на момент написания статьи — 4,5%). Управляющие компании могут получать более высокие процентные ставки от банков, оперируя миллиардами шекелей. Для сравнения, ставки по банковским депозитам составляют от 1,5% до 3,5%, и только в редких случаях для крупных сумм и длительных сроков можно получить 4,7-4,8%.

2. Более выгодное налогообложение при текущих условиях

Доходы от денежных фондов облагаются налогом в размере 25% с реальной прибыли, то есть с учетом инфляции. Банковские депозиты облагаются налогом в размере 15%, но с номинальной прибыли.

Рассмотрим пример. При доходности 4,5% и инфляции 2,8%:

Денежный фонд:

• Реальная доходность: 4,5% - 2,8% = 1,7%
• Налог: 1,7% × 25% = 0,425%
• Итоговая доходность: 4,5% - 0,425% = 4,075%

Банковский депозит (при аналогичной ставке 4,5%):

• Налог: 4,5% × 15% = 0,675%
• Итоговая доходность: 4,5% - 0,675% = 3,825%

Разница составляет 0,25% в пользу денежных фондов, что при долгосрочном инвестировании может значительно увеличить капитал благодаря сложным процентам.

3. Высокая ликвидность

В отличие от банковских депозитов, которые обычно закрыты на определенный срок, денежные фонды обеспечивают ежедневную ликвидность. Вы можете продать ценные бумаги в любой рабочий день и получить деньги практически сразу.

4. Низкий порог входа

Минимальная сумма инвестиции в денежные фонды — это стоимость одной ценной бумаги, которая составляет от 1 до 10 шекелей. В большинстве фондов нет ограничений по сумме, вы можете инвестировать даже небольшие суммы и получать ту же доходность, что и крупные инвесторы.

Риски денежных фондов

Как и в любых инвестициях, в денежных фондах есть определенные риски:

1. Риск управляющей компании — однако крупные израильские компании, такие как Анализ, Ялин, Пит, Ашка, являются надежными участниками рынка, управляющими пенсионными накоплениями.
2. Риск ценных бумаг — денежные фонды инвестируют в государственные облигации и банковские депозиты, стабильность которых зависит от экономической ситуации в стране и надежности банковской системы.

К счастью, деятельность денежных фондов строго регулируется государством. Они могут инвестировать только в разрешенные инструменты и только на строго определенные сроки.

Как приобрести денежные фонды

Есть два основных способа купить денежные фонды:

1. Через банк — самый простой способ, операции происходят на вашем текущем счету. При этом банкам запрещено взимать комиссию за операции с денежными фондами.
2. Через брокерскую компанию — в Израиле это IBI, Excellence, Meitav и Psagot. В Meitav и Psagot операции бесплатны, в IBI и Excellence взимается комиссия.

Как выбрать денежный фонд

Поскольку большинство денежных фондов обеспечивают примерно одинаковую доходность, близкую к ставке Центрального банка Израиля, при выборе фонда стоит обратить внимание на следующие факторы:

• Комиссионные — выбирайте фонды с минимальной платой за управление (от 0,07% до 0,25%)
• Размер фонда — чем крупнее фонд, тем стабильнее его работа
• Срок существования — проверенные временем фонды обычно надежнее новых

Когда стоит выбрать денежные фонды

Денежные фонды идеально подходят для:

1. Подушки безопасности — средств, которые должны быть легко доступны в случае экстренной ситуации
2. Среднесрочных инвестиций (2-4 года) — когда вложение в акции слишком рискованно, а депозит не дает достаточной доходности

Заключение

Денежные фонды — это эффективный инструмент для сохранения и приумножения капитала, который может стать отличной альтернативой банковским депозитам. Они обеспечивают конкурентную доходность, выгодное налогообложение, высокую ликвидность и доступны для инвесторов с любым бюджетом.

Однако помните, что любые инвестиции связаны с риском. Важно регулярно сравнивать условия денежных фондов с банковскими депозитами и другими инструментами, чтобы выбрать наиболее выгодный вариант в текущей экономической ситуации.

Дисклеймер: Представленная информация основана на опыте и статистических данных о доходности прошлых лет, которые не гарантируют будущую доходность. Данная статья не является финансовой консультацией и не заменяет её. При принятии финансовых решений ответственность всегда лежит только на инвесторе.