Выбрать страницу
Пенсионный фонд или Купат Гемель?

Пенсионный фонд или Купат Гемель?

от | Май 28, 2025 | Инвестиции и накопления, Пенсионные накопления

Пенсионный фонд или Купат Гемель?

Накопления на пенсию являются ключевым аспектом финансового планирования в Израиле. Государство Израиль инициировало обязательное пенсионное страхование, чтобы каждый гражданин мог обеспечить себе достойный уровень жизни после выхода на пенсию, поскольку государственная пенсия (битуах леуми) зачастую недостаточна. Существует несколько основных инструментов долгосрочных сбережений, предназначенных для этих целей, главными из которых являются пенсионные фонды (קופת פנסיה) и купот гемель (קופת גמל).

Ключевые инструменты пенсионных накоплений в Израиле:

  • Пенсионный фонд (Керен Пенсия): Комплексный продукт, сочетающий накопления и страховое покрытие.
  • Купат Гемель (Купот Гемель): Сберегательный инструмент, ориентированный в первую очередь на накопления.
  • Битуах Менаалим (Менеджерская страховка): Страховой полис с пенсионной составляющей, предлагаемый руководителям и высокооплачиваемым сотрудникам (более сложный продукт, который здесь не рассматривается подробно).

Пенсионный фонд (Керен Пенсия)

Пенсионный фонд – это основной канал сбережений для пенсионного возраста, обеспечивающий финансовую безопасность работникам. Это комплексный продукт, который включает как накопительную, так и страховую составляющие.

Ключевые особенности Пенсионного фонда:

  • Страховое покрытие: Пенсионные фонды включают страховой компонент, который обеспечивает выплаты в случае потери трудоспособности (пенсия по инвалидности) или смерти (пенсия по потере кормильца). В случае смерти до выхода на пенсию, бенефициары (дети до 21 года и/или супруг/супруга) получают ежемесячную пенсию.
  • Пожизненная пенсия: После выхода на пенсию накопленная сумма выплачивается в виде ежемесячной пожизненной пенсии.
  • Гарантированная доходность (частично): По состоянию на 2022 год, около 30% средств в пенсионных фондах инвестируются в государственные облигации со средневзвешенной гарантированной доходностью в размере 4.86% годовых (привязка к индексу).
  • Комиссии за управление: Максимальные комиссии, которые могут взиматься, составляют до 6% от ежемесячных взносов и до 0.5% от накопленной суммы. Однако на практике комиссии могут быть ниже.
  • Взносы: Работодатель и работник ежемесячно вносят часть заработной платы в пенсионный фонд в соответствии с законодательством (например, 6.5% от работодателя и 6% от работника по состоянию на 2017 год).

Купат Гемель (Provident Fund)

Купат Гемель – это долгосрочный сберегательный инструмент, который позволяет накапливать средства на пенсию или другие цели. В отличие от пенсионного фонда, Купат Гемель является преимущественно накопительным продуктом и не включает обязательное страховое покрытие.

Ключевые особенности Купат Гемель:

  • Накопительный продукт: Основное назначение – сбережение средств, которые могут быть сняты после выхода на пенсию как единовременная сумма или в виде регулярных выплат.
  • Ликвидность: Инвестиционные купот гемель (Купат Гемель ле-Ашкаа) предоставляют гибкость в снятии средств в любое время без штрафов, хотя при снятии до пенсионного возраста взимается налог на прибыль.
  • Налоговые льготы: Для самозанятых лиц, вносящих взносы в Купат Гемель, предусмотрены значительные налоговые льготы (кредиты и вычеты).
  • Вывод средств: Средства можно вывести единовременно, частями или в виде ежемесячной пенсии после достижения пенсионного возраста.
  • Инвестиционные маршруты: Предлагается широкий выбор инвестиционных маршрутов с различными уровнями риска, позволяющий настроить инвестиции под индивидуальные предпочтения.
  • Комиссии за управление: Максимальные комиссии составляют до 4% от взносов и до 1.05% от накопленной суммы. Средние комиссии могут быть значительно ниже.

Сравнение: Пенсионный фонд vs. Купат Гемель

Характеристика Пенсионный фонд (Керен Пенсия) Купат Гемель (Купот Гемель)
Основная функция Накопление + Страховое покрытие (инвалидность, смерть) В основном накопление
Выплаты на пенсии Ежемесячная пожизненная пенсия Единовременная сумма или ежемесячные выплаты (зависит от типа фонда)
Страховой компонент Включен (по инвалидности, потере кормильца) Не включен (требует отдельного страхования)
Ликвидность Ограничена (ориентирован на долгосрочные пожизненные выплаты) Инвестиционная купат гемель ликвидна для снятия в любое время (с налогом на прибыль до пенсии)
Комиссии за управление (макс.) До 6% от взносов, до 0.5% от накоплений До 4% от взносов, до 1.05% от накоплений
Гарантированная доходность Частично (около 30% активов в гос. облигациях) Нет (доходность полностью зависит от рыночных инвестиций)
Переход между фондами Возможен без налоговых последствий. Возможен без налоговых последствий и без потери стажа.
Налогообложение при выводе средств после 60 лет Ежемесячные пенсионные выплаты могут быть полностью освобождены от налога. Если средства выводятся как пенсия, могут быть полностью освобождены от налога. При единовременном снятии – 25% налог на реальную прибыль.

Как выбрать подходящий инструмент?

Выбор между пенсионным фондом и купат гемель зависит от ваших индивидуальных потребностей, целей и рискового профиля.

Что учитывать при выборе:

  • Необходимость страхового покрытия: Если для вас важно иметь встроенное страховое покрытие на случай инвалидности или смерти, пенсионный фонд может быть предпочтительнее. В случае с купат гемель, страхование придется приобретать отдельно.
  • Гибкость снятия средств: Если важна возможность доступа к накоплениям до пенсионного возраста (например, для крупной покупки или непредвиденных расходов), инвестиционная купат гемель предлагает большую ликвидность.
  • Комиссии за управление: Хотя существуют максимальные ставки, фактические комиссии могут значительно отличаться. Всегда сравнивайте комиссии в разных управляющих компаниях.
  • Инвестиционная стратегия и доходность: Оцените историческую доходность различных фондов и направлений, а также их инвестиционную философию и уровень риска.
  • Налоговые льготы: Изучите налоговые преимущества для вашей конкретной ситуации (например, для самозанятых).

Заключение

Как пенсионные фонды, так и купот гемель являются важными инструментами для обеспечения финансовой стабильности в старости в Израиле. Пенсионный фонд предоставляет комплексное решение с интегрированным страхованием, тогда как купат гемель предлагает большую гибкость в доступе к средствам и может быть более привлекательным для тех, кто ищет чистый сберегательный продукт с налоговыми льготами. Выбор оптимального инструмента должен основываться на тщательном анализе ваших личных обстоятельств, финансовых целей и толерантности к риску. Рекомендуется проконсультироваться с лицензированным пенсионным или финансовым консультантом для получения персонализированных рекомендаций.
Обзор страховой компании הפניקס חברה לביטוח

Обзор страховой компании הפניקס חברה לביטוח

от | Май 28, 2025 | Инвестиции и накопления, Пенсионные накопления

Основная информация

The Phoenix Holdings Ltd. (далее "Phoenix") – одна из крупнейших и старейших страховых и финансовых групп в Израиле. Основанная в 1949 году, компания Phoenix зарекомендовала себя как лидер в предоставлении комплексных решений в области страхования, пенсионного обеспечения, долгосрочных накоплений и управления активами, обслуживая миллионы клиентов по всей стране.
Год основания: 1949
Штаб-квартира: Гиватаим, Израиль
Публичная компания: The Phoenix Holdings Ltd. (PHOE)

Масштаб деятельности

Впечатляющие цифры управляемых активов:

  • Общие активы под управлением: Свыше 380 миллиардов шекелей
  • Доля рынка в страховании жизни: Одна из лидирующих позиций в Израиле
  • Доля рынка в долгосрочных накоплениях: Один из крупнейших управляющих пенсионными и сберегательными фондами

Структура группы компаний

Публичная компания - The Phoenix Holdings Ltd.

Phoenix является публичной компанией, акции которой торгуются на Тель-Авивской фондовой бирже (TASE: PHOE). Группа состоит из нескольких ключевых дочерних компаний, специализирующихся на различных аспектах финансового и страхового рынка.

Основные подразделения:

  • The Phoenix Insurance Company Ltd. – основная компания, занимающаяся страхованием жизни, общим страхованием, страхованием здоровья и долгосрочного ухода.
  • Phoenix Provident and Pension Funds Ltd. – управляет пенсионными фондами, купот гемель (накопительными фондами) и фондами образования.
  • Phoenix Mutual Funds – управляет широким спектром взаимных фондов.
  • Phoenix Investment House – занимается управлением инвестиционными портфелями и другими финансовыми услугами.

Продуктовая линейка

Продукт Описание Целевая аудитория
Пенсионные фонды Phoenix предлагает разнообразные пенсионные программы, включая "Мивтахим Пенсия" (один из крупнейших пенсионных фондов), с различными инвестиционными стратегиями. Наемные работники, частные предприниматели
Битуах Менаалим Страховые полисы с пенсионной составляющей, предназначенные для руководителей и высокооплачиваемых сотрудников, с гибкими условиями и дополнительными страховыми покрытиями. Руководители, работники с высокими зарплатами
Купот Гемель Что это? Инвестиционные сберегательные фонды, которые предлагают налоговые льготы и могут быть использованы для различных финансовых целей, помимо пенсии. Частные инвесторы, корпоративные клиенты
Страхование жизни Широкий спектр полисов страхования жизни, включая покрытия на случай смерти, инвалидности, потери трудоспособности и критических заболеваний. Все категории граждан
Общее страхование Все виды страхования имущества и ответственности: автомобильное страхование, страхование квартир, бизнеса, путешествий, ответственности директоров и другие. Частные лица и предприятия
Медицинское страхование Дополнительные медицинские страховки, предоставляющие расширенный доступ к услугам врачей-специалистов, альтернативным методам лечения, операциям за рубежом и дорогим лекарствам. Все категории граждан

Инвестиционная философия

Разнообразие инвестиционных маршрутов:

  • Что это? Фонды с различными уровнями риска: Phoenix предлагает широкий выбор инвестиционных портфелей, позволяя клиентам выбирать между низкорисковыми (ориентированными на облигации) и высокорисковыми (с акцентом на акции) стратегиями.
  • Что это? Целевые инвестиции: Специализированные фонды, инвестирующие в конкретные сектора (например, технологии) или географические рынки (Израиль, США, Европа).
  • Возрастная модель: Автоматическая корректировка инвестиционного профиля в зависимости от возраста застрахованного, снижающая риски по мере приближения к пенсионному возрасту.

Руководство компании

Ключевые фигуры:

  • Гади Альтман - Председатель совета директоров
  • Эяль Бен Симон - Генеральный директор The Phoenix Holdings Ltd.
  • Мичи Охад - Генеральный директор Phoenix Provident and Pension Funds Ltd.

Инновации и технологии

Цифровые решения для клиентов:

  • Что это? Удобный личный кабинет: Онлайн-платформа, которая предоставляет клиентам полный доступ к их полисам, сбережениям, инвестиционным отчетам и возможность осуществлять операции в цифровом формате.
  • Мобильное приложение: Позволяет клиентам управлять своими страховыми и финансовыми продуктами, получать персональные уведомления и быстро связываться со службой поддержки.
  • Развитие AI и автоматизации: Инвестиции в передовые технологии для улучшения эффективности обслуживания и разработки новых продуктов.

Социальная ответственность

Общественная деятельность:

  • Phoenix активно участвует в социальных проектах, поддерживая образование, здравоохранение, культуру и спорт.
  • Приверженность принципам ESG: Компания интегрирует экологические, социальные и управленческие стандарты в свою инвестиционную деятельность и внутренние процессы.
  • Корпоративное волонтерство: Сотрудники компании активно участвуют в различных благотворительных и общественных инициативах.

Конкурентные преимущества

Ключевые сильные стороны:

  • Лидер рынка: Одна из крупнейших финансовых групп в Израиле по объему управляемых активов и доле рынка в ключевых сегментах.
  • Комплексное предложение: Широкий спектр страховых и финансовых продуктов под одной крышей.
  • Финансовая стабильность: Долгий опыт, прочное финансовое положение и высокая надежность.
  • Инновационность: Активное внедрение передовых технологий и цифровых решений.
  • Профессионализм: Высококвалифицированная команда экспертов в различных областях.

Риски и вызовы

  • Регуляторные изменения: Необходимость постоянной адаптации к меняющемуся законодательству и требованиям регуляторов.
  • Рыночная волатильность: Влияние глобальных и местных экономических колебаний на инвестиционные портфели и доходы.
  • Интенсивная конкуренция: Высокий уровень конкуренции на израильском страховом и финансовом рынке.
  • Демографические тренды: Изменения в демографической структуре населения, влияющие на долгосрочные обязательства компании.

Перспективы развития

Стратегические направления:

  • Дальнейшая цифровая трансформация и улучшение клиентского опыта.
  • Расширение присутствия на рынке альтернативных инвестиций и новых классов активов.
  • Укрепление позиций в сфере ESG-инвестиций и устойчивого развития.
  • Разработка инновационных продуктов, отвечающих меняющимся потребностям рынка.

Заключение и оценка

The Phoenix Insurance Company является ведущей и одной из наиболее влиятельных финансовых групп в Израиле. Её долгая история, масштабные операции, финансовая мощь и стремление к инновациям делают её привлекательным выбором для тех, кто ищет надежного партнера в области страхования и инвестиций. Основные сильные стороны:
  • Масштаб и лидерство: Крупнейший управляющий активами в Израиле.
  • Комплексные решения: Широкий спектр продуктов от страхования до управления активами.
  • Надежность и стабильность: Долголетний опыт и прочное финансовое положение.
  • Инновации: Активное внедрение цифровых технологий для удобства клиентов.
Рекомендация: Phoenix подходит для широкого круга клиентов, от частных лиц, ищущих надежное страхование или пенсионное планирование, до корпораций. Разнообразие предлагаемых продуктов и инвестиционных возможностей позволяет удовлетворить индивидуальные потребности и цели каждого клиента.

⚠️ ВАЖНЫЙ ДИСКЛЕЙМЕР

Данный обзор носит исключительно информационный и образовательный характер и НЕ является:

  • Персональной рекомендацией по выбору страховой фирмы или конкретных продуктов
  • Финансовым или инвестиционным советом
  • Гарантией будущих результатов или доходности
  • Заменой профессиональной консультации

Важные риски:

  • Стоимость инвестиций может как расти, так и падать
  • Прошлые результаты не гарантируют будущую доходность
  • Управленческие комиссии влияют на итоговую доходность
  • Регуляторные изменения могут повлиять на условия

Перед принятием любых инвестиционных решений обязательно проконсультируйтесь с лицензированным финансовым консультантом или пенсионным советником, который сможет учесть ваши индивидуальные обстоятельства, цели и потребности.

Обзор страховой компании מנורה מבטחים

Обзор страховой компании מנורה מבטחים

от | Май 27, 2025 | Пенсионные накопления

Основная информация

Страховая компания "Менора Мивтахим" (Menora Mivtachim) – одна из крупнейших и старейших страховых и финансовых групп в Израиле. С момента своего основания в 1937 году, "Менора Мивтахим" играет ключевую роль в обеспечении финансовой стабильности и благополучия миллионов израильтян, предлагая широкий спектр страховых и пенсионных решений.
Год основания: 1937
Штаб-квартира: Тель-Авив, Израиль
Публичная компания: Menora Mivtachim Holdings Ltd. (MNRA)

Масштаб деятельности

Впечатляющие цифры управляемых активов:

  • Общие активы под управлением: Свыше 250 миллиардов шекелей
  • Доля рынка в общем страховании: Одна из крупнейших в Израиле
  • Доля рынка в долгосрочных накоплениях: Лидер в управлении пенсионными активами

Структура группы компаний

Публичная компания - Menora Mivtachim Holdings Ltd.

"Менора Мивтахим Холдингс" публично торгуется на Тель-Авивской фондовой бирже (TASE: MNRA) и является одной из ведущих финансовых групп в Израиле.

Основные подразделения:

  • Menora Mivtachim Insurance Company Ltd. – занимается общим страхованием, страхованием жизни и здоровья.
  • Menora Mivtachim Pensions and Gemel Ltd. – управляет крупнейшим в Израиле пенсионным фондом "Мивтахим" и другими сберегательными программами.
  • Menora Mivtachim Mutual Funds – управление взаимными фондами.
  • Menora Mivtachim Finance – финансовые услуги, включая небанковское кредитование и инвестиции.

Продуктовая линейка

Продукт Описание Целевая аудитория
Пенсионные фонды Что это? Накопительная программа, обеспечивающая ежемесячные выплаты на пенсии, а также выплаты по инвалидности и для наследников. Наемные работники, частные предприниматели
Битуах Менаалим Что это? Страховой полис с пенсионной составляющей, который также может включать страховые покрытия на случай смерти или потери трудоспособности. Руководители, работники с высокими зарплатами
Купот Гемель Инвестиционный сберегательный фонд, который может использоваться для различных целей, включая пенсионные накопления. Частные инвесторы, корпоративные клиенты
Страхование жизни Покрытия на случай смерти, инвалидности, серьезных заболеваний. Все категории граждан

Статус "Избранного Фонда"

Пенсионный фонд "Менора Мивтахим" (Menora Mivtachim Pension) имеет статус избранного пенсионного фонда (קרן פנסיה נבחרת), что означает:

Преимущества избранного фонда:

  • Сниженные управленческие расходы: Законодательно установленные низкие комиссии для участников, делающие накопления более выгодными.
  • Что это? Государственная поддержка: Статус присваивается после конкурентного отбора, подтверждая эффективность и надежность фонда.
  • Высокие стандарты: Соблюдение строгих регуляторных требований и прозрачность в управлении активами.

Инвестиционная философия

Разнообразие инвестиционных маршрутов:

  • Что это? Фонды с различными уровнями риска: Позволяют инвесторам выбирать между консервативными стратегиями (преимущественно облигации) и более агрессивными (большая доля акций).
  • Что это? Целевые инвестиции: Фонды, ориентированные на конкретные сектора экономики или географические регионы, например, высокотехнологичный сектор или зарубежные рынки.
  • Что это? Возрастная модель: Автоматическая корректировка инвестиционной стратегии по мере приближения клиента к пенсионному возрасту, постепенно снижая риски для защиты накоплений.

Руководство компании

Ключевые фигуры:

  • Арье Менахеми - Председатель совета директоров
  • Моше Мор - Генеральный директор Menora Mivtachim Holdings
  • Йоханан Даннино - Председатель совета директоров Menora Mivtachim Pensions

Инновации и технологии

Цифровые решения для клиентов:

  • Удобный личный кабинет: Онлайн-портал, предоставляющий полный доступ ко всей информации о полисах, накоплениях и возможность совершать операции.
  • Мобильное приложение: Позволяет управлять страховыми и пенсионными продуктами со смартфона в любое время.
  • Развитие цифровых каналов обслуживания: Упрощение взаимодействия с клиентами через современные технологии.

Социальная ответственность

Общественная деятельность:

  • Поддержка социальных проектов: Инвестиции в образование, здравоохранение и помощь нуждающимся слоям населения.
  • Экологические инициативы: Внедрение принципов ESG (экологического, социального и корпоративного управления) в инвестиционные стратегии.
  • Волонтерство сотрудников: Активное участие работников компании в различных благотворительных мероприятиях и общественных инициативах.

Конкурентные преимущества

Ключевые сильные стороны:

  • Лидер рынка: Одна из крупнейших компаний в Израиле по управлению пенсионными активами и общему страхованию.
  • Широкий спектр продуктов: Предложение комплексных решений для всех страховых и финансовых потребностей клиентов.
  • Финансовая стабильность: Долгие годы успешной работы, устойчивое финансовое положение и высокая надежность.
  • Опыт и репутация: Более 80 лет доверия клиентов и заслуженная репутация на рынке.
  • Профессиональная команда: Высококвалифицированные специалисты в области страхования, инвестиций и финансового планирования.

Риски и вызовы

  • Регуляторные изменения: Постоянные изменения в законодательстве и требованиях регулирующих органов, влияющие на операционную деятельность.
  • Рыночная волатильность: Влияние мировых и местных экономических тенденций, а также колебаний фондовых рынков на инвестиционные портфели.
  • Конкуренция: Высокая конкуренция со стороны других крупных страховых и финансовых групп на израильском рынке.

Перспективы развития

Стратегические направления:

  • Расширение цифровых услуг: Инвестиции в технологии и онлайн-платформы для улучшения клиентского опыта и эффективности.
  • Развитие альтернативных инвестиций: Увеличение доли в нетрадиционных активах, таких как недвижимость и частный капитал, для диверсификации портфелей.
  • Фокус на ESG: Интеграция принципов устойчивого развития и социальной ответственности во все аспекты бизнес-модели.
  • Укрепление позиций на рынке: Сохранение лидерства и дальнейший рост клиентской базы через инновации и высокое качество услуг.

Заключение и оценка

Страховая компания "Менора Мивтахим" зарекомендовала себя как надежный и ведущий игрок на израильском финансовом рынке. Её долгая история, масштабы деятельности и широкий спектр продуктов делают её привлекательным выбором для тех, кто ищет стабильность и профессиональное управление своими финансами. Основные сильные стороны:
  • Рыночное лидерство: Особенно в секторе пенсионных накоплений.
  • Широкий продуктовый портфель: От страхования до управления активами.
  • Финансовая надежность: Долгий опыт и устойчивые показатели.
  • Статус избранного фонда: Гарантия выгодных условий для клиентов пенсионных программ.
Рекомендация: "Менора Мивтахим" подходит для широкого круга клиентов, от молодых специалистов, начинающих свои накопления, до тех, кто ищет комплексные страховые решения. Компания предлагает конкурентные условия, особенно в пенсионном секторе, и стремится к инновациям в обслуживании клиентов.

⚠️ ВАЖНЫЙ ДИСКЛЕЙМЕР

Данный обзор носит исключительно информационный и образовательный характер и НЕ является:

  • Персональной рекомендацией по выбору страховой фирмы или конкретных продуктов
  • Финансовым или инвестиционным советом
  • Гарантией будущих результатов или доходности
  • Заменой профессиональной консультации

Важные риски:

  • Стоимость инвестиций может как расти, так и падать
  • Прошлые результаты не гарантируют будущую доходность
  • Управленческие комиссии влияют на итоговую доходность
  • Регуляторные изменения могут повлиять на условия

Перед принятием любых инвестиционных решений обязательно проконсультируйтесь с лицензированным финансовым консультантом или пенсионным советником, который сможет учесть ваши индивидуальные обстоятельства, цели и потребности.

Обзор инвестиционного дома מור

Обзор инвестиционного дома מור

от | Май 27, 2025 | Инвестиции и накопления, Пенсионные накопления

More Investment House (מור בית השקעות) — ведущий израильский инвестиционный дом, специализирующийся на комплексном управлении активами и предоставлении разнообразных финансовых услуг. Компания была основана в 2006 году и в настоящее время является публичной компанией, торгующейся на Тель-авивской фондовой бирже.

Ключевые данные компании

Параметр Значение
Год основания 2006
Статус Публичная компания (TASE)
Объем управляемых активов Более 116 миллиардов шекелей (март 2024)
Председатель совета директоров Меир Гридиш
Генеральные директора Йосси Леви и Эли Леви (совместно)

Структура собственности и управление

Бизнес находится под контролем семей Мейров и Леви. Компания управляется совместными генеральными директорами Йосси Леви и Эли Леви, что обеспечивает стабильность руководства и преемственность в стратегическом развитии.

Основные направления деятельности

1. Управление долгосрочными сбережениями

  • Пенсионные фонды: Включая управление избранными пенсионными фондами, выбранными регулятором
  • Провидентные фонды: Широкий спектр накопительных продуктов
  • Фонды профессионального развития: Специализированные программы накопления для образования

2. Управление инвестициями

  • Взаимные фонды: Разнообразная линейка инвестиционных фондов
  • Управление портфелями: Индивидуальное управление активами клиентов
  • Альтернативные инвестиции: Хедж-фонды и частные инвестиционные возможности

3. Брокерские услуги

  • Торговля зарубежными ценными бумагами: Через дочернюю компанию More Magna
  • Консультационные услуги: Профессиональное инвестиционное консультирование

Финансовые показатели

Результаты 2023 года

Чистая прибыль, относящаяся к владельцам материнской компании в 2023 году, составила около 66,4 миллиона шекелей, что на 60% больше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Ключевые финансовые показатели 2023:

Показатель 2023 год 2022 год Изменение
Общие доходы 445 млн шек. 276 млн шек. +61%
Чистая прибыль 39,3 млн шек. 7,7 млн шек. +410%
Чистая прибыль (владельцы) 66,4 млн шек. 41,5 млн шек. +60%

Прогнозы на 2024 год

Компания публично заявила о прогнозе прибыли до налогообложения на 2024 год в размере 63-70 миллионов шекелей, что свидетельствует о продолжающемся росте.

Дочерние компании

Mor Gamal ve-Pensia (מור גמל ופנסיה)

В феврале 2022 года More Gemel ve-Pensia была размещена на Тель-авивской фондовой бирже. Эта дочерняя компания специализируется на:
  • Управлении пенсионными фондами (около 5 миллиардов шекелей активов)
  • Провидентных фондах
  • Фондах профессионального развития
Управление инвестициями осуществляется Ури Кереном, партнером и главным инвестиционным менеджером.

Клиентская база

Инвестиционный дом обслуживает широкий круг клиентов — от частных инвесторов до учреждений и корпораций. Все они пользуются обширными знаниями и исследовательским опытом инвестиционных менеджеров компании.

Типы клиентов:

  • Частные инвесторы
  • Институциональные клиенты
  • Корпорации
  • Квалифицированные инвесторы (для альтернативных продуктов)

Инвестиционная философия и подход

Компания придерживается принципа активного управления инвестициями на основе фундаментального анализа. Каждый портфель управляется персонально лицензированным Управлением по ценным бумагам Израиля инвестиционным менеджером.

Ключевые принципы:

  • Долгосрочный подход: Фокус на устойчивых инвестиционных стратегиях
  • Активное управление: Основанное на глубоком исследовательском анализе
  • Персонализация: Индивидуальные решения для каждого клиента
  • Профессионализм: Все менеджеры имеют соответствующие лицензии

Рыночная позиция и признание

Отраслевые награды

Forbes: Лучший инвестиционный менеджер 2023 года
Журнал Forbes определил Mor как лучшего инвестиционного менеджера 2023 года.

Корпоративная культура

More Investment House был сертифицирован как Great Place to Work, при этом 94% сотрудников гордятся тем, как компания вносит вклад в развитие общества.

Социальная ответственность

Компания активно участвует в общественной жизни:
  • Спонсорство спорта: Поддержка олимпийских медалистов Петера Палчика и Гили Шарир
  • ESG-инициативы: Включение принципов устойчивого развития в инвестиционные решения
  • Гендерное равенство: Использование равноправного и нейтрального языка в корпоративных документах

Технологические инновации

Компания активно развивает цифровые решения:
  • Образовательный контент: Платформа "משתלם לדעת מור" (Стоит знать More) — финансовый образовательный ресурс
  • Медиа-присутствие: Регулярные радиопрограммы и образовательный контент

Конкурентные преимущества

Сильные стороны:

  • Масштаб операций: Управление активами свыше 116 миллиардов шекелей
  • Диверсификация продуктов: Широкая линейка финансовых услуг
  • Опытная команда: 18+ лет опыта основателей в отрасли
  • Регуляторное признание: Выбор для управления государственными пенсионными фондами
  • Стабильный рост: Консистентный рост доходов и активов

Потенциальные риски:

  • Зависимость от рыночных условий: Волатильность финансовых рынков
  • Регуляторные изменения: Возможные изменения в пенсионном законодательстве
  • Конкуренция: Усиливающаяся конкуренция в секторе управления активами

Перспективы развития

Краткосрочные цели (2024-2025):

  • Рост пенсионных активов: Mor Gamal ve-Pensia ожидает роста управляемых активов в пенсионных фондах минимум на 50% в 2024 году
  • Расширение продуктовой линейки: Развитие новых инвестиционных продуктов
  • Технологические улучшения: Цифровизация клиентского опыта

Долгосрочная стратегия:

  • Органический рост: Расширение клиентской базы
  • Возможные приобретения: Консолидация рынка управления активами
  • Международная экспансия: Потенциальное расширение за пределы Израиля

Заключение

More Investment House представляет собой одного из ведущих игроков на израильском рынке управления активами. Компания демонстрирует устойчивый финансовый рост, профессиональный подход к управлению инвестициями и сильную рыночную позицию.

Ключевые факторы успеха:

  • Опытное руководство с долгосрочным видением
  • Диверсифицированная бизнес-модель
  • Сильные финансовые показатели
  • Признание со стороны регуляторов и отрасли
  • Активная социальная позиция
Для потенциальных инвесторов и клиентов More Investment House представляет интерес как стабильный и растущий участник рынка с проверенной временем стратегией и командой профессионалов.

Данный обзор основан на публично доступной информации по состоянию на май 2025 года. Для получения самой актуальной информации рекомендуется обращаться к официальным источникам компании и регулярно обновляемым финансовым отчетам.

Обзор инвестиционного дома אנליסט

Обзор инвестиционного дома אנליסט

от | Май 27, 2025 | Инвестиции и накопления, Пенсионные накопления

Обзор инвестиционного дома אנליסט (Analyst Investment House)

Основная информация

Инвестиционный дом אנליסט (Analyst Investment House) представляет собой одну из ведущих и наиболее опытных компаний по управлению активами в Израиле. Основанная в 1985 году, компания стала публичной в 1994 году и торгуется на Тель-Авивской фондовой бирже под тикером ANLT. Analyst зарекомендовал себя как профессиональный управляющий активами с многолетним опытом и сильной исследовательской базой.
Год основания: 1985
Статус: Публичная компания (с 1994 года)
Тикер на бирже: ANLT (Тель-Авивская биржа)
Активы под управлением: Свыше 63 миллиардов шекелей
Годовая выручка: 95.7 млн долларов (2024)
Расположение: Тель-Авив, бул. Ротшильда 46, башня Алров

История и развитие

40+ лет опыта в сфере инвестиций
Группа компаний "Аналист И.М.С. Шеруте Нихуль Хашкаот" является одной из старейших и наиболее опытных групп в области управления инвестициями на рынке капитала Израиля. Компания была основана в 1985 году и с 1994 года является публичной компанией, торгующейся на Тель-Авивской фондовой бирже.

Ключевые этапы развития:

  • 1985: Основание компании Analyst I.M.S.
  • 1986: Запуск управления взаимными фондами
  • 1987: Начало деятельности в сфере взаимных фондов
  • 1994: Выход на биржу и становление публичной компанией
  • 2021: Создание консультационного агентства "Нец"
  • 2024-2025: Запуск новых инвестиционных фондов

Структура группы компаний

Analyst Investment House включает в себя несколько специализированных дочерних компаний, каждая из которых сосредоточена на определенной области финансовых услуг.
Дочерняя компания Специализация Основные услуги
Analyst Portfolio Management Ltd. Управление инвестиционными портфелями Индивидуальное управление активами для частных и институциональных клиентов
Analyst I.M.S Mutual Funds Management (1986) Ltd. Управление взаимными фондами Широкий спектр взаимных фондов для различных типов инвесторов
Analyst Provident Funds Ltd. Пенсионные и накопительные фонды Фонды сбережений, компенсаций, образовательные фонды
Analyst Exchange and Trading Ltd. Торговые операции Биржевые операции и трейдинг
Analyst Issues Management Ltd. Управление эмиссиями Андеррайтинг и размещение ценных бумаг

Инвестиционные продукты и услуги

Широкая линейка финансовых решений:

Основные категории продуктов:

  • Управление инвестиционными портфелями: Персонализированные решения для частных и корпоративных клиентов
  • Взаимные фонды: Разнообразные фонды с различными уровнями риска и стратегиями
  • Пенсионные фонды: Комплексные пенсионные решения для долгосрочных накоплений
  • Образовательные фонды: Специализированные накопительные программы для обучения
  • Фонды сбережений и компенсаций: Различные виды накопительных программ

Инвестиционная философия и подход

Профессиональное и ответственное управление:

В Analyst верят в профессиональное, ответственное и стратегическое управление наряду с глубоким и качественным исследованием с использованием инновационных инструментов, с целью достижения долгосрочных результатов, которые доказывают свою эффективность уже десятилетиями.
  • Долгосрочное планирование: Основа на долгосрочном планировании, основанном на исследованиях
  • Осторожный и профессиональный подход: Внимательное и профессиональное управление рисками
  • Инновационные исследования: Уникальный исследовательский отдел, сопровождающий всю деятельность группы
  • Разнообразие возможностей: Широкий спектр инвестиционных треков для различных временных горизонтов и профилей риска

Исследовательская деятельность

Передовой исследовательский отдел:

Analyst известен своим сильным исследовательским отделом, который считается одним из лучших в израильской экономике. Компания регулярно публикует аналитические материалы и исследования по различным аспектам финансового планирования.

Основные направления исследований:

  • Управление личным и семейным капиталом: Анализ распределения активов между различными финансовыми продуктами
  • Пенсионное планирование: Исследования в области долгосрочных накоплений и пенсионных стратегий
  • Возрастные инвестиционные модели: Анализ влияния возраста на портфельную структуру
  • Образовательные материалы: Создание контента для финансового образования клиентов

Финансовые показатели и рыночное положение

Ключевые финансовые метрики:

  • Активы под управлением: Свыше 63 миллиардов шекелей
  • Годовая выручка (2024): 95.7 миллионов долларов
  • Рыночная капитализация: 1.06 миллиарда шекелей
  • Дивидендная доходность: 1.41%
  • EPS (прибыль на акцию): 5.57
  • Статус на бирже: Торговый сигнал "Strong Buy" на основе технических индикаторов

Клиентская база и обслуживание

Многообразие клиентов:

Analyst обслуживает широкий спектр клиентов - от частных инвесторов до институциональных организаций и корпораций. Все они получают пользу от проверенного опыта и знаний исследовательского отдела и инвестиционных менеджеров Analyst, а также от надежной и проверенной временем стратегии, разработанной за годы работы для наилучшего обслуживания интересов клиентов.

Целевые группы клиентов:

  • Частные инвесторы: Индивидуальные клиенты различных уровней достатка
  • Корпоративные клиенты: Частные и публичные корпорации
  • Институциональные инвесторы: Институциональные клиенты различных типов
  • Сотрудники компаний: Корпоративные пенсионные программы

Инновации и новые продукты

Недавние запуски (2025):

  • Январь 2025: Запуск нового фонда с фокусом на новые индексы акций Израиля
  • Март 2025: Введение дополнительного инвестиционного трека
  • Апрель 2025: Очередной новый фонд для публичного размещения

Консультационные услуги

Агентство "Нец" (2021):

В 2021 году было создано агентство "Нец", которое находится в полной собственности Analyst Investment House. Агентство специализируется на комплексном пенсионном и финансовом планировании, включая:
  • Анализ существующих продуктов: Оценка текущих финансовых инструментов клиента
  • Адаптация и подбор: Подбор оптимальных решений под индивидуальные потребности
  • Долгосрочное сопровождение: Постоянный мониторинг и корректировка стратегии

Корпоративная социальная ответственность

Социальные инициативы:

  • Благотворительность: Участие в упаковке продуктовых наборов для нуждающихся семей через организацию "Хесед Наоми"
  • Поддержка сообщества: Помощь 10,000 семей, сиротам, вдовам, выжившим в Холокосте и пожилым людям
  • Патриотические инициативы: Поддержка сил безопасности Израиля и всех участников военных действий
  • Корпоративная культура: Создание позитивной рабочей среды для сотрудников

Цифровые решения и технологии

Современная цифровая платформа:

  • Обновленный веб-сайт: Новая цифровая платформа для клиентского сервиса
  • Онлайн-сервисы: Цифровые регистрация и переводы между фондами
  • Информационные калькуляторы: Инструменты для расчета пенсионных накоплений и образовательных фондов
  • Мобильный доступ: Современные каналы коммуникации с клиентами

Регулятивный статус и соответствие

Важная информация о деятельности:

Группа Analyst занимается:
  • Пенсионным маркетингом (не пенсионным консультированием)
  • Инвестиционным маркетингом (не инвестиционным консультированием)
Компания имеет связь с пенсионными и финансовыми продуктами, управляемыми группой компаний. Это не заменяет профессиональное консультирование, включая пенсионное планирование, инвестиционные советы или налоговое консультирование.

Конкурентные преимущества

Отличительные особенности:

  • Длительный опыт: 40 лет работы в сфере управления активами
  • Публичная компания: Прозрачность и подотчетность перед акционерами
  • Диверсифицированная структура: Полный спектр финансовых услуг под одной крышей
  • Сильная исследовательская база: Один из лучших аналитических отделов в отрасли
  • Стабильный рост активов: Постоянное увеличение активов под управлением

Рыночное позиционирование

Позиция на рынке:

Analyst Investment House позиционируется как один из ведущих игроков на израильском рынке управления активами. Компания выделяется своим комплексным подходом, сочетающим управление портфелями, взаимные фонды и пенсионные продукты под единой стратегией.

Ключевые факторы успеха:

  • Интегрированная модель: Полный спектр услуг от одного провайдера
  • Проверенная репутация: Десятилетия успешной работы на рынке
  • Инновационный подход: Постоянное развитие новых продуктов и сервисов
  • Клиентоориентированность: Фокус на долгосрочных отношениях с клиентами

Заключение и оценка

Инвестиционный дом אנליסט (Analyst Investment House) представляет собой одну из наиболее зрелых и всесторонне развитых инвестиционных компаний на израильском рынке: Ключевые сильные стороны:
  • Многолетний опыт: 40 лет успешной работы с 1985 года
  • Публичный статус: Прозрачность и регулирование как публичной компании
  • Диверсифицированные услуги: Полный спектр инвестиционных продуктов
  • Значительный масштаб: Свыше 63 млрд шекелей под управлением
  • Исследовательское превосходство: Один из лучших аналитических отделов в отрасли
  • Стабильные результаты: Последовательные финансовые показатели
Особенности для различных типов инвесторов:
  • Частные клиенты: Широкий выбор взаимных фондов и портфельных решений
  • Корпоративные клиенты: Комплексные пенсионные программы для сотрудников
  • Институциональные инвесторы: Профессиональное управление крупными активами
  • Долгосрочные накопители: Специализированные образовательные и пенсионные фонды
Рекомендация: Analyst Investment House особенно подходит для инвесторов, которые ценят стабильность, многолетний опыт и комплексный подход к управлению активами. Компания представляет надежный выбор для долгосрочного инвестирования благодаря своей проверенной репутации, диверсифицированной структуре услуг и сильной исследовательской базе. Публичный статус компании обеспечивает дополнительную прозрачность и регулятивную защиту для клиентов.

⚠️ ВАЖНЫЙ ДИСКЛЕЙМЕР

Данный обзор носит исключительно информационный и образовательный характер и НЕ является:

  • Персональной рекомендацией по выбору инвестиционного дома или конкретных продуктов
  • Финансовым или инвестиционным советом
  • Гарантией будущих результатов или доходности
  • Заменой профессиональной консультации

Важные замечания:

  • Analyst занимается маркетингом инвестиций, а не консультированием
  • Прошлые результаты не гарантируют будущую доходность
  • Стоимость инвестиций может как расти, так и падать
  • Управленческие комиссии влияют на итоговую доходность
  • Информация основана на публично доступных данных на момент составления обзора

Перед принятием любых инвестиционных решений обязательно проконсультируйтесь с лицензированным финансовым консультантом или инвестиционным советником, который сможет учесть ваши индивидуальные обстоятельства, цели и потребности.

Обзор инвестиционного дома ילין לפידות

Обзор инвестиционного дома ילין לפידות

от | Май 27, 2025 | Инвестиции и накопления, Пенсионные накопления

Основная информация

Инвестиционный дом ילין לפידות (Yelin Lapidot Investment House) представляет собой специализированную инвестиционную компанию, основанную в 2004 году двумя выдающимися экспертами израильского рынка капитала. Компания зарекомендовала себя как профессиональный управляющий активами с фокусом исключительно на инвестиционной деятельности.
Год основания: 2004
Основатели: CPA Дов Йелин и CPA Яир Лапидот
Опыт основателей: Более 30 лет в управлении инвестициями и анализе
Активы под управлением: Около 100 миллиардов шекелей
Расположение: Тель-Авив, ул. Дизенгоф 50, Центр Дизенгоф

Основатели и руководство

30+ лет опыта основателей
Компания была основана двумя из наиболее выдающихся и опытных специалистов в области инвестиций и анализа в Израиле:

Ключевые фигуры:

  • CPA Дов Йелин (Dov Yelin): Совладелец (24.4% акций, 25% голосов)
  • CPA Яир Лапидот (Yair Lapidot): Совладелец (24.4% акций, 25% голосов)
  • Хадар Виннер-Шварц: Заместитель генерального директора по исследованиям
  • Идан Перри: Старший менеджер по инвестициям

Пенсионные и накопительные фонды

Yelin Lapidot специализируется исключительно на управлении инвестициями через различные долгосрочные сберегательные инструменты, делая компанию уникальной на израильском рынке своей узкой специализацией.
Тип фонда Управляющая компания Специализация
Накопительные фонды Yelin Lapidot Provident Funds Management Ltd. Долгосрочные накопления для различных целей
Фонды обучения Yelin Lapidot Provident Funds Management Ltd. Накопления для образовательных целей
Взаимные фонды Yelin Lapidot Mutual Funds Management Ltd. Публичные инвестиционные фонды
Управление портфелями Yelin Lapidot Investment House Индивидуальное управление активами

Структура группы компаний

Дочерние компании:

  • Yelin Lapidot Holdings Management Ltd. - холдинговая компания
  • Yelin Lapidot Mutual Funds Management Ltd. - управление взаимными фондами
  • Yelin Lapidot Provident Funds Management Ltd. - управление накопительными фондами
Все компании являются полностью дочерними структурами холдинга.

Инвестиционная философия

Фундаментальный анализ как основа:

Управление инвестициями в Yelin Lapidot осуществляется на основе фундаментального анализа:
  • Макроэкономический анализ: Глубокое исследование условий в экономике и на рынках капитала
  • Секторальный анализ: Сосредоточение на конкретных компаниях и отраслях
  • Контролируемое управление рисками: Ответственный подход к управлению рисками
  • Прямой контроль: Профессиональная команда менеджеров и аналитиков под непосредственным руководством основателей

Достижения и партнерства

Стратегические альянсы:

  • Тель-Авивская биржа (TASE): Эксклюзивное сотрудничество по запуску серии индексов (2023)
  • Международные инвестиции: Участие в PIPE-инвестировании ZOOZ Power (2022)

Инновации и исследования:

Сильный исследовательский отдел:

Компания известна своими глубокими аналитическими материалами по различным секторам:
  • Электромобили и чистые технологии: Анализ Tesla, BYD, рынка электромобилей
  • Энергетический сектор: Исследования в области возобновляемой энергетики
  • Технологические тренды: Анализ глобальных технологических изменений
  • ESG-инвестиции: Фокус на устойчивое развитие

Уникальные особенности

Чистая специализация на инвестициях

Отличительные черты:

  • Узкая специализация: Компания занимается исключительно управлением инвестициями
  • Отсутствие конфликта интересов: Нет банковской или страховой деятельности
  • Прямое управление: Основатели лично контролируют инвестиционные процессы
  • Фундаментальный подход: Основа на глубоком анализе, а не на краткосрочных трендах

Регулятивный статус и прозрачность

Важное уведомление о деятельности:

Группа Yelin Lapidot занимается:
  • Пенсионным маркетингом (не пенсионным консультированием)
  • Инвестиционным маркетингом (не инвестиционным консультированием)
Компания имеет связь с пенсионными и финансовыми продуктами, управляемыми группой компаний. Это не заменяет профессиональное консультирование, включая пенсионное планирование, инвестиционные советы или налоговое консультирование.

Финансовые показатели

Ключевые метрики:

  • Активы под управлением: Около 100 миллиардов шекелей
  • Последовательные результаты: Впечатляющие показатели за последнее десятилетие
  • Стабильный рост: Успешные результаты 2023 года
  • Долгосрочная перспектива: Фокус на устойчивые результаты

Команда и экспертиза

Профессиональная команда:

Широкая профессиональная команда менеджеров по инвестициям и аналитиков работает под непосредственным управлением и контролем основателей Йелина и Лапидота.

Ключевые сотрудники:

    • Хадар Виннер-Шварц: Заместитель генерального директора по исследованиям - ведущий эксперт по технологическим и энергетическим секторам
    • Амир Алшич: Специальный профессиональный консультант
    • Идан Перри: Старший менеджер по инвестициям (опыт в Providence, Meitav Dash)
    • Пац Экстин: Вице-президент

Инвестиционные продукты и услуги

Категория Продукт Целевая аудитория
Накопительные фонды Долгосрочные сберегательные решения Работники всех секторов
Фонды обучения Специализированные образовательные накопления Профессиональные работники
Взаимные фонды Публичные инвестиционные фонды Частные инвесторы
Управление портфелями Индивидуальные инвестиционные решения Состоятельные клиенты

Исследовательская деятельность

Аналитическая экспертиза:

Компания известна высококачественными исследованиями и анализами по ключевым рыночным трендам:

Основные направления исследований:

  • Революция электромобилей: Анализ Tesla, BYD, развитие инфраструктуры зарядки
  • Аккумуляторные технологии: Исследование CATL, BYD и снижение стоимости производства
  • Чистая энергетика: Анализ достижений Китая в области возобновляемой энергии
  • Технологические инновации: Стримминговые платформы, автономное вождение

Рыночное позиционирование

Конкурентные преимущества:

  • Фокусированная экспертиза: Специализация исключительно на инвестиционном управлении
  • Опытное руководство: Основатели с 30+ годами опыта лично участвуют в управлении
  • Независимость: Отсутствие конфликтов интересов с банковской или страховой деятельностью
  • Аналитическая глубина: Сильный исследовательский отдел с фокусом на фундаментальный анализ

Клиентская база и обслуживание

Подход к клиентам:

Yelin Lapidot обслуживает широкий спектр клиентов через свои различные инвестиционные продукты:
  • Институциональные инвесторы: Крупные пенсионные и накопительные фонды
  • Частные клиенты: Индивидуальные инвесторы через взаимные фонды
  • Корпоративные клиенты: Управление корпоративными пенсионными программами
  • Профессиональные группы: Специализированные фонды для различных профессий

Технологии и инновации

Современные решения:

  • Цифровые платформы: Онлайн-доступ к информации о фондах
  • Аналитические инструменты: Собственные системы фундаментального анализа
  • Исследовательские публикации: Регулярные отчеты и анализы рынка
  • Клиентский сервис: Современные каналы коммуникации

ESG и ответственное инвестирование

Устойчивое развитие:

Компания активно исследует и инвестирует в области устойчивого развития:
  • Чистые технологии: Фокус на возобновляемую энергетику
  • Электромобили: Анализ перехода к устойчивому транспорту
  • Энергетический переход: Исследования глобального энергетического перехода
  • Климатические обязательства: Анализ выполнения Парижского соглашения

Перспективы развития

Стратегические направления:

  • Расширение исследований: Углубление аналитической экспертизы
  • Технологическая модернизация: Развитие цифровых решений
  • ESG-интеграция: Включение устойчивых критериев в инвестиционные процессы
  • Международная экспансия: Возможности роста за пределами Израиля

Заключение и оценка

Инвестиционный дом ילין לפידות (Yelin Lapidot Investment House) представляет уникальную модель специализированного управления активами в израильском финансовом секторе: Ключевые сильные стороны:
  • Узкая специализация: Фокус исключительно на инвестиционном управлении
  • Опытное руководство: Основатели с 30+ годами экспертизы
  • Фундаментальный подход: Глубокий анализ как основа инвестиционных решений
  • Масштаб операций: 100 млрд шекелей под управлением
  • Исследовательская экспертиза: Высококачественные аналитические материалы
  • Независимость: Отсутствие конфликтов интересов
Особенности для пенсионного планирования:
  • Чистое управление: Специализация только на инвестиционной деятельности
  • Долгосрочная перспектива: Фокус на устойчивые результаты
  • Профессиональный контроль: Прямое участие основателей в управлении
  • Контролируемые риски: Ответственный подход к управлению рисками
Рекомендация: Yelin Lapidot особенно подходит для инвесторов, ценящих профессиональный фундаментальный подход к управлению активами без отвлекающих факторов в виде банковской или страховой деятельности. Компания представляет отличный выбор для долгосрочного пенсионного планирования благодаря своей специализации, опыту руководства и качеству исследований.

⚠️ ВАЖНЫЙ ДИСКЛЕЙМЕР

Данный обзор носит исключительно информационный и образовательный характер и НЕ является:

  • Персональной рекомендацией по выбору инвестиционного дома или пенсионного продукта
  • Финансовым или инвестиционным советом
  • Гарантией будущих результатов или доходности
  • Заменой профессиональной консультации

Важные замечания:

  • Yelin Lapidot занимается маркетингом инвестиций, а не консультированием
  • Прошлые результаты не гарантируют будущую доходность
  • Стоимость инвестиций может как расти, так и падать
  • Управленческие комиссии влияют на итоговую доходность

Перед принятием любых инвестиционных решений обязательно проконсультируйтесь с лицензированным финансовым консультантом или пенсионным советником, который сможет учесть ваши индивидуальные обстоятельства, цели и потребности.