По сути, очень трудно провести границу между этими двумя видами биржевых торговцев. Основная разница состоит в том, что трейдер ориентирован на быстрый эффект от вложенных средств, а инвестор, что называется, смотрит в будущее.

Инвестор приобретает ценные бумаги не только для спекуляций, но и видит в них инструмент пассивного дохода – получение дивидендов от эмитентов* акций и облигаций. Тем не менее, когда инвестор решает, что хранить бумаги в ожидании дохода не имеет смысла, или наоборот, пришло время покупать, он, точно так же, как и трейдер, выходит на биржу и участвует в "медвежьих" или "бычьих" торгах.

Кроме того, инвестировать можно не только в ценные бумаги, но и в недвижимость, в государственные проекты, такие как железная дорога, аэропорты и т.п. Но это уже уровень не рядовых инвесторов, а крупных инвестиционных фондов.

Стать независимым инвестором "несложно". Для этого стоит прочитать рекомендации одного из израильских банков. Вот их дословный перевод с иврита. Проверьте, готовы ли вы следовать этим рекомендациям!

Будьте своим собственным советником!

Финансовые отчеты публичных компаний публикуются периодически. Важно читать их и искать предупреждающие знаки. Рекомендуется анализировать отчеты компании и делать выводы относительно ее стоимости, определять ее внутренний потенциал и сравнивать текущую цену акций с расчетной ценой.

Обратите внимание на опасности на пути к инвестированию: любые инвестиции в компанию должны включать исследование, которое выявит, существует ли риск неплатежеспособности. Например, компании с низкой рентабельностью могут понести большие убытки во время экономического кризиса. Доходность облигаций: чем выше доходность облигаций компании, тем ниже ее шансы привлечь дополнительный долг на рынке капитала.

Финансовый рычаг: Закон прост. Чем больше у компании заемных средств, тем выше вероятность того, что она не выполнит свои обязательства, особенно если наблюдается снижение излишков от ее текущей деятельности. Кроме того, до окончания спада ему будет трудно привлечь дополнительное финансирование.

Положительный денежный поток и дефицит оборотного капитала: проверьте, обусловлен ли положительный поток увеличением кредита поставщикам или уменьшением кредита клиентам, что может быть признаком трудностей с ликвидностью. Дефицит оборотного капитала также может создать проблему с источниками погашения текущих обязательств компании. Если текущие активы и избыток денежных средств.

Отрицательный денежный поток: если денежный поток от текущей деятельности отрицательный, это может быть признаком того, что компания испытывает трудности с получением излишков денежных средств от своей коммерческой деятельности, и, как следствие, у нее также могут возникнуть трудности с выполнением своих обязательств.
Невыполнение обязательств: Нарушение компанией своих обязательств перед общественностью/банками является предупреждающим признаком того, что она не соответствует финансовым стандартам.

Внутренние изменения в рабочей силе: сокращение численности сотрудников может быть результатом политики эффективности или текучести кадров, но к этому следует подходить критически.

Судебные разбирательства: Это также вопрос, который необходимо учитывать. Если в финансовой отчетности описываются судебные разбирательства, такие как судебные иски или расследования, в которых участвует компания, они могут повлиять на деятельность компании.
Отчет бухгалтера: заключение аудитора по результатам аудита финансовой отчетности может включать проблемные вопросы, такие как предупреждение о непрерывности деятельности, трудности с получением финансирования и т. д.

Можно также ознакомиться с отрывками из недельных обзоров фондовой биржи на одном из ведущих аналитических сайтов Израиля, представить себя на месте инвестора и попытаться извлечь практическую пользу из прочитанного:

Полосы Болинджера

"Японские свечи"

"Отрицательные осцилляторы на явно медвежьей территории. Уровень цен цепляется за нижнюю полосу Боллинджера после пробития горизонтального уровня поддержки, который стал уровнем сопротивления. Новый уровень поддержки расположен на 2846,00.
Уровень цен установился значительно выше 50-дневной скользящей средней на 2939,00. Полосы Боллинджера все еще находятся в резком сужении в направлении прорыва/сброса в любом возможном направлении."

"Мы уже видели недели реализаций в рамках восходящего тренда, но текущая неделя принесла с собой признаки слабости и насыщения красными свечами на протяжении всей недели, включая единственный день, когда рынок вырос (среда). Это показало давление и слабость на рынке, поскольку объемы торговли соответственно сократились, а импульс покупок на рынке, похоже, немного ослаб. Возможно, это слабость рынка США или страх перед высотами, которых достиг рынок, но определенно наблюдается своего рода насыщение, деньги ищут прибыль, а притока больше нет. Несмотря на это, на данном этапе рынок не выходит из моды и по-прежнему сохраняет боковое движение около пиковых уровней." 

Рассказ о том, что такое "отрицательные осцилляторы", "полосы Боллинджера", "красные (японские) свечи" и "восходящий тренд" выходит за рамки этой статьи, возможно, эту тему мы рассмотрим позднее.

"Единственной причиной появления денег на биржевом рынке является то, что другие игроки принесли их туда. Деньги, которые вы хотите заработать, принадлежат другим людям, которые совсем не хотят их вам отдавать.
Игра на бирже – это попытка ограбить других в то время, когда они пытаются ограбить вас. Это тяжелая задача. Выиграть особенно тяжело, поскольку брокеры и торговцы в зале тянут деньги одинаково и с проигрывающих, и с выигрывающих".

Александр Элдер "Основы биржевой торговли"

Trade в переводе с английского означает торговлю, а trader – торговец. Трейдерами стали называть тех, кто играет на бирже. Главная идея трейдинга –купить дешевле и продать подороже. В переводе на обычный язык, это ничто иное, как спекуляция.

Когда в начале 1970-х годов государства стали отказываться от золотого стандарта, на смену Бреттон-Вудской системе пришла Ямайская валютная система, С тех пор валюты стали выступать в качестве самостоятельного товара. До конца 80-х годов XX века, мелкие инвесторы и спекулянты не имели доступа на валютный рынок. Чтобы вести трейдинг, был необходим солидный капитал – от 100 тысяч долларов. Помимо стоимости торгового лота*, им необходимо было оплатить весьма значительную сумму, заключив контракт с биржей.

Но уже с начала 1980-х годов ряд финансовых бирж предоставил желающим возможность торговать на рынках, не располагая значительным капиталом. В 1986 году центральные банки большинства стран мира официально признали этот механизм трейдинга, фактически открыв неограниченному количеству людей доступ к торговле на финансовых рынках.

И здесь мы сталкиваемся с весьма невеселой статистикой: от 70 до 90% (по разным источникам) начинающих трейдеров теряют свои деньги на бирже уже в первые месяцы торговли.
В интернете и Ютубе можно найти множество сайтов и видео о трейдинге, которые призывают наивных и неискушенных в биржевой игре простаков воспользоваться шансом к быстрому обогащению, или, в крайнем случае – к решению накопившихся денежных проблем. Более серьезные и ответственные из них дают советы, как не остаться с пустым кошельком уже в самом начале пути.

Как правило, в качестве советчика выступает некий "гуру", который делится своим опытом игры на бирже, внушая своим читателям или зрителям, что именно его советы помогут им стать крутыми трейдерами. Доверчивых пытаются убедить, что трейдер – это "спекулянт в законе", а трейдинг становится "профессией XXI века"! Проходит время, и "гуру" исчезает из поля зрения разочарованных почитателей, оставляя после себя "литературное наследие" – книгу бесполезных советов. На его место приходит новый "учитель".

Единственное, в чем сходятся все эти "учителя" – это то, что трейдинг не годится для слабонервных, эмоциональных, азартных и жадных. И что главное в трейдинге – это умение "включать интуицию" и не поддаваться панике, когда деньги начинают таять со скоростью мартовского снега. И вообще, к опытному трейдеру успех приходит с годами, и даже такой знаменитый биржевой воротила, как Джордж Сорос тоже поначалу терял свои капиталы. Сам Сорос считал, что рынок не поддается никакому анализу, ибо ситуация на нем беспрерывно меняется, поэтому он полностью доверялся ощущениям в своей спине, когда наставал момент принятия рискованного решения, и это принесло ему миллиарды долларов.

Более честные авторы предлагают не напрягать свою спину, не играть в биржевую "рулетку", а подумать о более серьезном отношении к фондовому рынку, а именно – об инвестициях.

__________________________

* Лот – пакет из нескольких десятков (или сотен) ценных бумаг, выставляемых для торгов на бирже.