Пенсионный калькулятор: простое объяснение всех расчетов

Пенсионный калькулятор: простое объяснение всех расчетов

от | Май 2, 2025 | Финансовые показатели

 

Дисклеймер: Представленная информация основана на опыте и статистических данных. Данная статья не является финансовой консультацией. Ответственность за принятие финансовых решений лежит только на вас.

Введение

Пенсионные накопления играют важную роль в обеспечении финансовой стабильности после выхода на пенсию. Но как работают все эти расчеты? Что означают эти проценты и цифры? В этой статье мы объясним каждый элемент пенсионного калькулятора простыми словами.

Основные понятия

Текущие накопления

Это деньги, которые у вас уже есть в пенсионном фонде на момент расчета. Представьте, что это ваша стартовая точка - сумма, которую вы уже отложили на будущее.

Ежемесячная зарплата брутто

Это ваша зарплата до вычета налогов и других отчислений. Проще говоря, это сумма, которую работодатель выделяет на вашу оплату труда, до того как из неё что-либо вычтут.

Пенсионные взносы: Кто и сколько платит

В Израиле пенсионные накопления формируются из трех источников:

1. Взнос работника

Это часть вашей зарплаты, которую вы лично отчисляете на пенсию. В Израиле стандартный взнос составляет 6-7% от зарплаты брутто.

Пример: Если ваша зарплата 10,000 шекелей, и ваш взнос составляет 6%, то ежемесячно вы отчисляете 600 шекелей на свою пенсию.

2. Взнос работодателя

Ваш работодатель также обязан вносить деньги на вашу пенсию. Обычно это 6.5% от вашей зарплаты брутто.

Пример: При зарплате 10,000 шекелей работодатель дополнительно перечисляет 650 шекелей на вашу пенсию.

3. Компенсация (пицуим)

Это особенность израильской пенсионной системы. Работодатель отчисляет дополнительно около 8.33% на случай увольнения. Эти деньги также идут в ваш пенсионный фонд.

Пример: При зарплате 10,000 шекелей работодатель отчисляет ещё 833 шекеля как компенсационный взнос.

Ежемесячный взнос

Это общая сумма всех трех взносов, которая ежемесячно поступает в ваш пенсионный фонд.

Формула: Ежемесячный взнос = Зарплата × (% взноса работника + % взноса работодателя + % компенсации) / 100

Пример: При зарплате 10,000 шекелей и стандартных ставках: 10,000 × (6% + 6.5% + 8.33%) / 100 = 10,000 × 0.2083 = 2,083 шекеля ежемесячно

Как ваши деньги растут

Годовая доходность

Это процент, на который увеличиваются ваши накопления за счет инвестирования. Пенсионные фонды вкладывают ваши деньги в различные активы (акции, облигации и т.д.), чтобы они росли.

Типичная средняя историческая доходность составляет около 7-9% годовых, но может колебаться год от года.

Пример: Если у вас накоплено 100,000 шекелей и годовая доходность составляет 7.5%, то за год ваши деньги могут вырасти примерно на 7,500 шекелей (не учитывая комиссии и другие факторы).

Комиссия за управление

Это плата пенсионному фонду за управление вашими деньгами. Комиссия взимается ежегодно как процент от общей суммы ваших накоплений.

Пример: Если у вас накоплено 100,000 шекелей и комиссия составляет 0.5% годовых, то за год вы заплатите 500 шекелей.

Комиссия с взносов

Это отдельная комиссия, которая взимается сразу с каждого нового взноса, поступающего в фонд.

Пример: Если ваш ежемесячный взнос составляет 2,083 шекелей, а комиссия с взносов - 3%, то фонд сразу забирает себе 62.49 шекелей, и только 2,020.51 шекелей фактически добавляются к вашим накоплениям.

Инфляция и реальная стоимость денег

Инфляция

Это процесс обесценивания денег со временем, когда на ту же сумму можно купить всё меньше и меньше товаров. В Израиле целевой показатель инфляции от Банка Израиля составляет 1-3% в год.

Номинальная и реальная стоимость

  • Номинальная стоимость - это фактическая сумма денег без учета инфляции.
  • Реальная стоимость - это покупательная способность ваших денег с учетом инфляции.

Пример: Если у вас сегодня есть 1,000 шекелей, а годовая инфляция составляет 3%, то через год эти 1,000 шекелей будут "стоить" примерно 970 шекелей в сегодняшних ценах.

Расчет итоговой суммы накоплений

Номинальная итоговая сумма

Это общая сумма, которая накопится за выбранный период с учетом всех взносов, доходности и комиссий, но без учета инфляции.

Как она рассчитывается:

  1. Берем начальную сумму накоплений
  2. Ежемесячно добавляем взносы (за вычетом комиссии с взносов)
  3. Ежемесячно начисляем доходность (месячная ставка = годовая/12)
  4. Ежемесячно вычитаем комиссию за управление (месячная ставка = годовая/12)
  5. Повторяем шаги 2-4 для каждого месяца расчетного периода

Реальная итоговая сумма

Это номинальная сумма, скорректированная с учетом инфляции за весь период. Она показывает, сколько будут "стоить" ваши накопления в сегодняшних ценах.

Формула: Реальная сумма = Номинальная сумма ÷ (1 + годовая инфляция/100)^количество лет

Пример: Если номинальная сумма накоплений через 10 лет составит 500,000 шекелей, а годовая инфляция - 2.5%, то реальная стоимость этих денег: 500,000 ÷ (1 + 0.025)^10 = 500,000 ÷ 1.28 = примерно 390,625 шекелей в сегодняшних ценах

Годовой доход после выхода на пенсию

Правило 4%

Существует финансовое правило, что для обеспечения стабильного дохода на пенсии можно ежегодно снимать около 4% от общей суммы накоплений, и при этом ваши деньги не закончатся.

Номинальный годовой доход

Это сумма, которую вы можете снимать ежегодно, рассчитанная как 4% от номинальной суммы накоплений.

Формула: Номинальный годовой доход = Номинальная сумма накоплений × 0.04

Пример: Если ваши номинальные накопления составляют 500,000 шекелей, вы можете снимать около 20,000 шекелей в год.

Реальный годовой доход

Это годовой доход с учетом обесценивания денег из-за инфляции за весь период накоплений.

Формула: Реальный годовой доход = Номинальная сумма накоплений × 0.04 ÷ (1 + годовая инфляция/100)^количество лет

Пример: При накоплениях 500,000 шекелей через 10 лет, с инфляцией 2.5%: 500,000 × 0.04 ÷ (1 + 0.025)^10 = 20,000 ÷ 1.28 = примерно 15,625 шекелей в год в сегодняшних ценах

Важные детали калькулятора

Общая сумма взносов

Это общая сумма всех денег, которые вы и ваш работодатель внесли в пенсионный фонд за весь период (за вычетом взносовых комиссий).

Общая сумма доходов

Это деньги, которые вы получили дополнительно за счет инвестирования ваших средств (доходность).

Комиссии за управление и с взносов

Это общая сумма денег, которую вы заплатили пенсионному фонду в виде обоих типов комиссий за весь период.

Заключение

Понимание того, как работают пенсионные накопления, поможет вам принимать более обоснованные финансовые решения. Даже небольшое увеличение вашего взноса или снижение комиссий может значительно увеличить ваши накопления в долгосрочной перспективе.

Помните, что калькулятор предоставляет приблизительную оценку, основанную на постоянных ставках доходности и инфляции, тогда как в реальной жизни эти показатели могут меняться год от года. Тем не менее, он даёт хорошее представление о том, чего можно ожидать в долгосрочной перспективе.

В любом случае, наиболее правильный ответ на все ваши вопросы может дать финансовый маркетолог или пенсионный консультант. 

Задать вопрос консультанту

Как купить пакет акций в своем банке?

от | Апр 29, 2025 | Финансовые показатели

Что нужно знать при покупке и продаже акций (на примере акций банка Леуми)

купля и продажа облигаций

Изображение показывает страницу биржевой торговой платформы (банк Дисконт) с информацией о ценной бумаге (акции банка Леуми)  с показателем 5000 пунктов и датой 28/04/2025.

Верхняя часть:

  • "שוק ההון" (в правом верхнем углу) = "Фондовый рынок"
  • "התיק שלי" = "Мой портфель"
  • "הוראות וביצועים" = "Распоряжения и сделки"
  • "ביצועים היסטוריים" = "Исторические результаты"
  • "רכיב בטוחות" = "Компонент обеспечения"
  • "יתרות במעקב" = "Остатки на контроле"
  • "עוד בפעילות שלי" = "Ещё в моей активности"

Центральная часть:

  • "לאומי" = "Леуми" (название банка/акции)
  • "-0.71%" = падение на 0.71%
  • "5 000" = 5000 пунктов/цена
  • "28/04/2025" = дата 28.04.2025

Таблица торгов:

  • "מכירה (היצע)" = "Продажа (предложение)"
  • "קניה (ביקוש)" = "Покупка (спрос)"
  • "שער" = "Цена"
  • "כמות" = "Количество"
  • "שווי בש"ח" = "Стоимость в шекелях"
  • "% שינוי" = "% изменения"

В левой части (продажа) показаны отрицательные значения изменения, от -2.01% до -34.99%. В правой части (покупка) показаны положительные значения изменения, от +1.99% до +34.99%.

Нижняя часть:

  • "מחזורים ונפחים יומיים" = "Дневные объемы и обороты"
  • "שערים יומיים" = "Дневные курсы"
  • "רשימת המדדים בהם הנייר נמצא" = "Список индексов, в которых находится эта ценная бумага"

Это интерфейс торговой платформы израильского фондового рынка, показывающий текущие котировки, биржевой стакан и другие данные для акции или другого финансового инструмента.it

Подробный разбор таблицы торгов

В разделе "Покупка (спрос)" ("קניה (ביקוש)") представлено 5 строк, которые показывают текущие заявки на покупку данной ценной бумаги. Каждая строка представляет отдельный ордер или группу ордеров по одинаковой цене.

Структура таблицы в разделе "Купить":

Таблица имеет 4 столбца (слева направо):

  1. "% שינוי" (% изменения) - процентное отношение между ценой ордера и текущей/предыдущей ценой
  2. "שווי בש"ח" (Стоимость в шекелях) - общая стоимость заявки в шекелях
  3. "כמות" (Количество) - количество акций/ценных бумаг в заявке
  4. "שער" (Цена) - цена за единицу в заявке на покупку

Детальный разбор 5 строк:

1-я строка (лучшая цена покупки):

  • Цена: 6 798.00 шекелей
  • Количество: 116 372 единицы
  • Общая стоимость: 7 910 969.00 шекелей
  • % изменения: +34.99%

2-я строка:

  • Цена: 5 287.00 шекелей
  • Количество: 2 776 единиц
  • Общая стоимость: 146 767.1 шекелей
  • % изменения: +4.98%

3-я строка:

  • Цена: 5 200.00 шекелей
  • Количество: 15 единиц
  • Общая стоимость: 780.00 шекелей
  • % изменения: +3.26%

4-я строка:

  • Цена: 5 137.00 шекелей
  • Количество: 583 единицы
  • Общая стоимость: 29 948.71 шекелей
  • % изменения: +2.01%

5-я строка:

  • Цена: 5 136.00 шекелей
  • Количество: 778 единиц
  • Общая стоимость: 39 958.08 шекелей
  • % изменения: +1.99%

Значение этих данных:

  1. Глубина рынка: Эти 5 строк показывают "стакан" или "книгу заявок" на покупку, отображая рыночную глубину и ликвидность.
  2. Спред: Разница между лучшей ценой покупки (6 798.00) и лучшей ценой продажи (из противоположной таблицы) показывает спред рынка.
  3. Объем спроса: Общее количество ценных бумаг, которые участники рынка готовы купить по указанным ценам.
  4. Характер рынка: Положительные проценты изменения (+34.99% и т.д.) указывают на то, что цены покупки выше относительно некоего базового уровня (возможно, цены закрытия предыдущего дня).
  5. Ликвидность: Большое количество единиц на лучшей цене покупки (116 372) говорит о высокой ликвидности данной ценной бумаги.

Каждая из этих строк представляет собой суммарные заявки от разных трейдеров, готовых купить указанное количество ценных бумаг по указанной цене. Они отсортированы по цене в порядке убывания — от самой высокой цены покупки к более низким.

Что показано на результатах биржевых торгов?

Что показано на результатах биржевых торгов?

от | Апр 29, 2025 | Биржа, Финансовые показатели

биржевые торги

На изображении показаны результаты биржевых торгов по двум основным фондовым индексам США на 28 апреля:

Индекс Nasdaq:

  • Дата: 28 апреля
  • Время закрытия: 23:41
  • Изменение: -0.1% (снижение)
  • Текущее значение: 17366.13 пунктов
  • Визуальный индикатор: красная стрелка вниз, обозначающая падение

Индекс S&P 500:

  • Дата: 28 апреля
  • Время закрытия: 23:35
  • Изменение: +0.06% (рост)
  • Текущее значение: 5528.75 пунктов
  • Визуальный индикатор: зеленая стрелка вверх, обозначающая рост

Объяснение этих данных:

  1. Индексы - Nasdaq и S&P 500 являются важнейшими фондовыми индексами США, отражающими движение рынка. Nasdaq более ориентирован на технологические компании, а S&P 500 включает 500 крупнейших публичных компаний США.
  2. Текущее значение (17366.13 и 5528.75) показывает текущую "стоимость" каждого индекса в пунктах. Это расчетное число, основанное на стоимости всех акций, входящих в индекс.
  3. Процентное изменение (-0.1% и +0.06%) указывает, насколько изменилась стоимость индекса по сравнению с предыдущим днем торгов.
  4. Время (23:41 и 23:35) показывает, когда были зафиксированы эти данные. Такие времена (поздний вечер) типичны для закрытия американских торгов по московскому времени.
  5. Цветовая кодировка - красный цвет традиционно означает падение, зеленый - рост. Это общепринятая визуальная система для быстрого восприятия движения рынка.

В целом, эти данные показывают, что на момент фиксации результатов индекс Nasdaq немного снизился (-0.1%), а S&P 500 незначительно вырос (+0.06%), что говорит о относительно спокойном дне на фондовом рынке без серьезных колебаний.

Что такое пункты индекса?

Пункты индекса — это условные единицы измерения, в которых выражается значение фондового индекса. Они не имеют прямого денежного эквивалента (как доллары или рубли), а представляют собой расчетное значение.

Как формируется значение индекса в пунктах?

  1. Базовое значение: Каждый индекс при создании получает некое базовое значение в пунктах на определенную дату. Например, S&P 500 при создании в 1957 году имел значение 44.06 пункта.
  2. Методология расчета: Далее значение индекса меняется пропорционально изменению суммарной рыночной капитализации компаний, входящих в индекс.
  3. Взвешивание: Большинство современных индексов используют взвешивание по рыночной капитализации, где крупные компании имеют больший вес в индексе. Например:
    • В S&P 500 более крупные компании (Apple, Microsoft, Amazon) влияют на индекс сильнее, чем меньшие компании
    • В Nasdaq Composite технологические гиганты оказывают наибольшее влияние на движение индекса
  4. Расчетная формула: Упрощенно формулу можно представить так:

Значение индекса = Суммарная взвешенная капитализация компаний индекса / Делитель

  1. Делитель: Особый коэффициент, который корректируется со временем для учета таких событий, как сплиты акций, выплаты дивидендов, добавление или удаление компаний из индекса.

Практическое значение пунктов

  1. Относительное измерение: Абсолютное значение индекса (например, 17366.13 для Nasdaq) само по себе менее важно, чем относительное изменение (например, -0.1%).
  2. Историческая динамика: Значение в пунктах позволяет отслеживать долгосрочную динамику рынка. Например, рост S&P 500 с 44.06 пунктов (1957 год) до более 5500 пунктов сегодня показывает общий рост американского рынка за десятилетия.
  3. Деривативы: На основе пунктов индекса создаются финансовые инструменты — фьючерсы и опционы на индексы, где стоимость контракта напрямую связана с количеством пунктов.

Особенности конкретных индексов

Nasdaq Composite (значение 17366.13):

  • Включает около 3000 компаний, торгующихся на бирже Nasdaq
  • Преобладают технологические компании
  • Расчет производится с учетом капитализации каждой компании

S&P 500 (значение 5528.75):

  • Включает 500 крупнейших публичных компаний США
  • Представляет примерно 80% американского фондового рынка по капитализации
  • Считается более сбалансированным, чем технологически ориентированный Nasdaq

Таким образом, значение индекса в пунктах — это расчетная величина, отражающая текущее состояние определенного сегмента рынка относительно его исторических значений и служащая индикатором общего здоровья экономики.

Как посчитать доходность активов?

от | Апр 28, 2025 | Финансовые показатели

Чтобы оценить эффективность своих вложений, инвестор подсчитывает доходность – сколько ему принес каждый вложенный шекель. Доходность инвестиций в процентах рассчитывается по простой и логичной формуле:

 

 

доход

I – доходность инвестиций;
P1 – стоимость бумаг в конце инвестиционного периода;
d – сумма полученных дивидендов;
Pо – стоимость бумаг в начале инвестиционного периода;
c – комиссионные брокеру;
t – налоги.

Инвестируя в ценные бумаги, важно помнить о рисках: доходность многих сделок на фондовых биржах может превышать проценты по банковским депозитам, но никто ее не гарантирует. Кроме того, инвестиции на фондовом рынке не страхуются государством.

Что такое волатильность ценных бумаг?

Что такое волатильность ценных бумаг?

от | Апр 27, 2025 | Биржа, Финансовые показатели

Волатильность является одним из ключевых показателей фондового рынка, отражающим степень изменчивости цен, активных в текущий период. Инвесторам и трейдерам очень важно понимать этот параметр, поскольку он непосредственно связан с риском и гарантированной прибылью от инвестиций.

Что такое волатильность?

Волатильность — это мера изменения цен ценной бумаги относительно ее среднего значения. Высоковолатильные активы быстро растут и значительно меняют цены, тогда как низковолатильные активы характеризуются более плавной динамикой курса.

Волатильность и стандартное отклонение

В основе расчёта волатильности находится статистический показатель — стандартное отклонение. Математически это выглядит следующим образом:

σ = √(Σ(x - μ)² / n)

где:

  • σ — стандартное отклонение (волатильность)
  • x — цена актива в текущий момент
  • μ — средняя цена за рассматриваемый период
  • n — количество исследований

Стандартное отклонение показывает, что в последнее время широко разбросаны значения цен относительно их средних значений. Чем выше это число, тем выше волатильность и, соответственно, риск.

Практическое значение волатильности

Для снижения волатильности необходимо несколько важных приложений:

  1. Оценка риска — высокая волатильность указывает на больший риск, но и обеспечивает большую доходность.
  2. Стратегии торговли — трейдеры могут выстраивать стратегии на основе волатильности. Некоторые предпочитают спокойные активы для долгосрочных инвестиций, другие ищут волатильные инструменты для краткосрочных спекуляций.
  3. Диверсификация портфеля — сочетание активов с разной волатильностью позволяет сбалансировать общий риск инвестиционного портфеля.
  4. Ценообразование опционов — волатильность является одним из основных параметров в моделях ценообразования опционов, таких как модель Блэка-Шоулза.

Типы волатильности

В финансовом анализе были обнаружены несколько типов волатильности:

  • Историческая волатильность — расчет на основе прошлых данных.
  • Ожидаемая волатильность — прогноз будущей динамики.
  • Подразумеваемая волатильность — волатильность, заложенная в текущие рыночные цены опционов.

Интерпретация стандартного отклонения на рынке

В финансовом анализе часто встречается следующее распределение:

  • В пределах ±1σ от среднего находится около 68% всех наблюдений.
  • В пределах ±2σ — около 95% соответствия.
  • В пределах ±3σ — около 99,7% наблюдения.

Это означает, что если годовая волатильность акций составляет 20%, то с вероятностью 68% цена на конец года будет в принципе ±20% от первоначальной, с вероятностью 95% — соответственно ±40%.

Заключение

Волатильность, измеряемая посредством стандартного отклонения, является фундаментальным понятием в анализе ценных бумаг. Понимание этого показателя позволяет инвесторам более точно оценивать риски, принимать взвешенные решения и выстраивать эффективные инвестиционные стратегии. В мировых инвестициях высокая волатильность может быть как следствием сокращения прибыли, так и причиной причин убытков — зависит от всего понимания этого статистического показателя и умения использовать его в своих целях.

Что такое маржа в экономике?

Что такое маржа в экономике?

от | Апр 25, 2025 | Финансовые показатели

Маржа — это один из стабилизирующих финансовых показателей, который показывает разницу между двумя значениями. Чаще всего под маржей понимают разницу между доходами и расходами, или, проще говоря, прибыль. Давайте разберемся, что это такое и почему она так важна.

Слово "маржа" пришло на русский язык с французского. Оно происходит от французского "marge", что означает "край,  или "граница". Во-первых, это слово изначально использовалось для обозначения полей в книге или документе, а затем стало экономическим значением, таким как "разница", или "прибыль".

В русский язык термин попал примерно в конце XIX - начале XX века вместе с развитием экономических отношений и международной торговли. Сначала он использовал в узких профессиональных кругах связи с финансами и торговлей, а затем распространился более широко.

Слово "маржа" прочно закрепилось в экономической и финансовой терминологии и используется для обозначения разницы между ценами, доходами и затратами, процентными ставками и прочими экономическими показателями.

Маржа простыми словами

Представьте, что вы продаете яблоки. Купили их по 12 шекелей за килограмм, а продаете по 18 шекелей. Разница в 6 шекелей — это и есть ваша маржа. 

В бизнесе маржа обычно выражается в процентах. В нашем примере с яблоками маржа составляет 33,3% (6 шекелей ÷ 18 шекелей × 100%).

Основные виды маржи

  1. Валовая маржа — разница между выручкой от продаж и затратами на производство или закупку товаров. Это первичный показатель прибыльности.
  2. Операционная маржа — показывает, сколько компания запланировала с учетом всех операционных расходов (аренда, зарплаты, коммунальные платежи и т.д.).
  3. Чистая маржа — окончательная прибыль после расчета всех расходов, включая налоги и проценты по кредитам.

Зачем нужна Маржа?

  1. Оценка эффективности бизнеса — высокая маржа обычно говорит о здоровом бизнесе.
  2. Ценообразование — помогает определить оптимальную цену на товары или услуги.
  3. Принятие решения — прорекламировать маржу может сигнализировать о необходимости сокращения расходов или повышения цен.

В банковском деле маржа — это разница между процентами, которые банк получает от выданных кредитов, и процентами, которые он платит по вкладам.

В торговле — разница между закупочной и ценовой ценой товара.

На фондовом рынке — разница между ценой покупок и продажей ценных бумаг.

Маржа — это ключевой показатель, который помогает понять, насколько прибыльный бизнес. Чем выше маржа, тем больше денег остается у компании после покрытия всех расходов. Однако важно понимать, что в разных отраслях промышленности нормальным считается разный уровень маржи. Например, в продуктовых магазинах маржа обычно составляет около 3-5%, а в сфере люксовых товаров может достигать 80-90%.



error: Content is protected !!