BTB Израиль — финтех-платформа, меняющая рынок кредитования

BTB Израиль — финтех-платформа, меняющая рынок кредитования

от | Май 14, 2025 | Банки, депозиты и ссуды, Экономика Израиля

В мире традиционных банковских услуг появился новый игрок, использующий современные технологии для создания альтернативной модели финансирования. BTB — это инновационная платформа, предлагающая уникальные возможности как для инвесторов, так и для бизнеса, нуждающегося в кредитовании.

Что такое BTB?

BTB (Be The Bank — "Будь Банком") — израильская финтех-компания, основанная в феврале 2014 года Шломи Торджманом и Алоном Кацем. Это не традиционный банк в привычном понимании, а платформа P2P-кредитования (peer-to-peer), которая напрямую соединяет тех, кто хочет инвестировать средства, с теми, кто нуждается в финансировании.

P2P-кредитование (peer-to-peer lending) — форма кредитования, при которой займы предоставляются напрямую от одних физических или юридических лиц другим, без участия традиционных финансовых посредников, таких как банки. Обычно организуется через онлайн-платформы, которые сводят кредиторов и заемщиков.

В отличие от классического банка, BTB не принимает депозиты и не выдает кредиты из собственных средств. Вместо этого платформа служит посредником, соединяющим инвесторов и заемщиков, обеспечивая необходимую инфраструктуру для проведения сделок, оценки рисков и распределения инвестиций.

История и развитие компании

С момента основания в 2014 году BTB активно развивалась, привлекая как частных инвесторов, так и институциональное финансирование. Компания стала одним из пионеров P2P-кредитования в Израиле и способствовала развитию соответствующего законодательства в стране.

Важные вехи в истории BTB:

  • Февраль 2014 — основание компании
  • Ноябрь 2020 — BTB выиграла тендер министерства экономики и промышленности Израиля, получив 15 миллионов шекелей для предоставления займов на общую сумму 246 миллионов шекелей предприятиям, пострадавшим от пандемии COVID-19
  • Октябрь 2022 — министерство финансов Израиля выбрало BTB одним из операторов новой программы кредитования малого и среднего бизнеса с государственной гарантией
  • Декабрь 2020 — технология распределения рисков, разработанная BTB, получила первое место в конкурсе "Banking Tech Awards" в категории "Лучшее использование ИТ в частном банкинге/управлении капиталом"
  • Май 2024 — BTB достигла отметки в 6 миллиардов шекелей привлеченных средств для предоставления займов

Как работает BTB?

Бизнес-модель BTB основана на принципе P2P-кредитования, позволяющем обходиться без традиционной банковской инфраструктуры, что снижает издержки и делает услуги более доступными.

Для инвесторов:

  1. Регистрация на платформе и верификация личности
  2. Пополнение инвестиционного счета
  3. Выбор стратегии инвестирования (автоматическое распределение средств или ручной выбор займов)
  4. Диверсификация инвестиций между множеством заемщиков для снижения рисков
  5. Получение ежемесячных выплат процентов и возврата основной суммы займа

Для заемщиков (предприятий):

  1. Подача заявки на получение кредита
  2. Прохождение процедуры оценки кредитоспособности с использованием алгоритмов искусственного интеллекта
  3. Определение процентной ставки и условий займа на основе результатов оценки
  4. Получение финансирования от множества инвесторов
  5. Осуществление ежемесячных платежей по кредиту через платформу

BTB использует собственные технологические решения и алгоритмы для оценки кредитоспособности бизнеса, анализируя не только традиционную кредитную историю, но и множество других факторов, что позволяет предоставлять финансирование компаниям, которые могли бы получить отказ в традиционных банках.

Преимущества и особенности BTB

Для инвесторов:

  • Более высокая доходность по сравнению с банковскими депозитами (около 7% годовых)
  • Диверсификация рисков через инвестирование в множество малых займов
  • Относительно низкий порог входа
  • Удобный личный кабинет для мониторинга инвестиций
  • Наличие фонда взаимной гарантии для компенсации возможных дефолтов заемщиков

Для заемщиков:

  • Более быстрое одобрение заявки на кредит по сравнению с традиционными банками
  • Возможность получить финансирование для бизнеса, не имеющего длительной кредитной истории
  • Прозрачные условия и отсутствие скрытых комиссий
  • Фиксированные ежемесячные платежи
  • Доступность государственных гарантийных программ через платформу

Интеграция с банковской системой

Несмотря на то, что BTB создает альтернативу традиционной банковской системе, компания активно сотрудничает с Банком Израиля в рамках инициативы "Open Banking" (Открытый банкинг).

Open Banking (Открытый банкинг) — это система, позволяющая третьим сторонам (с согласия клиента) получать доступ к финансовым данным через API (программные интерфейсы). Это способствует развитию новых финансовых сервисов и повышению конкуренции на рынке финансовых услуг.

В 2024 году BTB запустила сервис инициирования платежей, ставший первым в своем роде в Израиле. Этот сервис позволяет клиентам BTB напрямую связывать свой банковский счет с платформой и осуществлять переводы быстрее и безопаснее, без необходимости использования стандартных банковских переводов.

Государственная поддержка и регулирование

Деятельность BTB и подобных ей платформ в Израиле регулируется Законом о надзоре за финансовыми услугами (регулируемые финансовые услуги) от 2016 года. Это обеспечивает определенный уровень защиты как для инвесторов, так и для заемщиков.

BTB также активно сотрудничает с государственными органами Израиля, участвуя в программах поддержки малого и среднего бизнеса. В частности, компания является одним из кредиторов в рамках государственной программы кредитования с гарантией государства, запущенной министерством финансов в 2022 году.

В 2023 году после начала военных действий BTB совместно с фондом Раши инициировала программу поддержки мошава Нетив-ха-Асара, создав специальный фонд помощи для восстановления поселения.

P2P-кредитование: мировой контекст

P2P-кредитование возникло в 2005 году в Великобритании с запуском платформы Zopa. С тех пор этот вид финансовых услуг получил широкое распространение по всему миру, особенно в странах с развитой цифровой инфраструктурой.

Крупнейшим рынком P2P-кредитования является Великобритания, где такие платформы контролируют около 30% рынка банковских услуг и открывают примерно 50% новых счетов. Значительное развитие данный сегмент получил также в странах Балтии, Франции, Швейцарии и Германии.

Для традиционных банков платформы P2P-кредитования представляют как вызов, так и возможность для сотрудничества. Многие банки начинают интегрировать подобные сервисы в свои экосистемы или разрабатывают собственные P2P-решения.

Будущее BTB и перспективы развития

BTB продолжает активно развиваться и расширять спектр предоставляемых услуг. Компания инвестирует в развитие технологий искусственного интеллекта для улучшения оценки рисков и автоматизации процессов.

Среди перспективных направлений развития BTB:

  • Расширение международной деятельности (в частности, BTB заявляла о планах создания цифрового банка в Италии совместно с итальянским страховым гигантом Generali)
  • Развитие дополнительных финансовых сервисов на базе платформы
  • Углубление интеграции с системой открытого банкинга
  • Расширение программ кредитования с государственной поддержкой

С учетом общемировых тенденций развития финтех-сектора и растущего интереса к альтернативным моделям финансирования, можно ожидать дальнейшего укрепления позиций BTB на израильском финансовом рынке и возможного выхода компании на новые зарубежные рынки.

По материалам официального сайта BTB Israel и открытых источников
One Zero: первый цифровой банк Израиля — реальность и ожидания

One Zero: первый цифровой банк Израиля — реальность и ожидания

от | Май 14, 2025 | Банки, депозиты и ссуды

One Zero, первый полностью цифровой банк Израиля, представляет собой амбициозный финтех-проект, стремящийся изменить представление израильтян о банковских услугах. В отличие от традиционных финансовых институтов, One Zero функционирует без физических отделений, предлагая клиентам полностью цифровое взаимодействие. Но насколько успешным оказался этот эксперимент?

Между технологическим стартапом и банком

Современная история One Zero отражает двойственность его природы. С одной стороны, это технологическая компания, находящаяся в процессе развития и совершенствования своих продуктов. С другой — финансовый институт, обязанный предоставлять стабильные и надежные банковские услуги своим клиентам.

Показателен случай одного из клиентов, которому позвонила Элла — цифровой банкир One Zero. Во время беседы Элла сообщила, что проанализировала его счет и подтвердила, что все в порядке. Однако когда клиент поинтересовался суммой комиссионных, уплаченных с начала 2024 года, цифровой ассистент неожиданно ответила: «Извините, у меня нет информации об этом. Я все еще учусь».

Этот ответ вызвал недоумение, особенно учитывая, что банк активно продвигает прозрачность комиссий как одно из своих ключевых преимуществ.

Галь Бар Деа, генеральный директор One Zero, комментируя ситуацию, признал, что функционал, позволяющий Элле отвечать на вопросы, связанные с конкретными счетами клиентов, все еще находится в стадии бета-тестирования среди сотрудников банка. Первоначальная цель заключалась в том, чтобы предоставлять ответы на общие вопросы, не связанные с конкретными счетами — такие запросы составляют около 60% от общего числа обращений.

«На данный момент цифровой ассистент справляется с 80% запросов. Следующий этап развития позволит Элле анализировать не только счета в One Zero, но и в других банках, а также предвосхищать вопросы клиентов, предлагая решения, о которых они даже не задумывались», — поделился планами руководитель банка.

Амбиции и реальность

Несмотря на стратегические планы по международной экспансии (включая создание цифрового банка в Италии совместно с страховым гигантом Generali), One Zero сталкивается с заметными трудностями в предоставлении полного спектра услуг израильским клиентам.

Среди значимых ограничений текущей версии банка:

  • Невозможность торговать криптовалютой
  • Отсутствие возможности оформить доверенность на управление счетом
  • Недоступность открытия счета для лиц с двойным гражданством или граждан США
  • Отсутствие функционала для торговли израильскими ценными бумагами и МАКАМами (краткосрочными облигациями Банка Израиля)

Банк также запрашивал разрешение на предоставление дистанционного пенсионного консультирования, но получил отказ, поскольку действующее законодательство требует личного присутствия для подобных консультаций.

Финансовые показатели

За первый год работы One Zero привлек около 100 000 клиентов — солидное достижение, но ниже внутренней цели в 150 000. Генеральный директор объясняет недостижение плановых показателей неблагоприятными внешними обстоятельствами: «Мы запустили банк за месяц до начала массовых протестов против правовой реформы, а в последнем квартале года началась война. В таких условиях привлечение 100 тысяч счетов, что составляет две трети всех новых счетов, открываемых в банковской системе Израиля, можно считать успехом».

Финансовая отчетность демонстрирует, что расходы банка оказались выше запланированных, что привело к совокупным убыткам около 750 миллионов шекелей за 2021-2023 годы.

Средний годовой доход на одного клиента (ARPU) в One Zero составляет примерно 654 шекеля, что существенно ниже показателей традиционных банков (2500-4500 шекелей в год). Эта разница подтверждает ценовое преимущество для потребителей, но одновременно ставит под вопрос долгосрочную финансовую устойчивость модели.

Международный контекст

One Zero настаивает, что его бизнес-модель следует сравнивать не с традиционными финансовыми институтами, а с цифровыми банками Европы и других стран.

Большинство цифровых банков, особенно в Великобритании, где они были массово запущены в 2013-2015 годах, изначально придерживались экономичной модели с минимальными комиссиями. Их приоритетом было наращивание клиентской базы при ограниченном наборе услуг. Сегодня эти финтех-компании контролируют 30% британского банковского рынка и открывают 50% всех новых счетов.

На начальном этапе такие банки фиксировали значительные убытки из-за инвестиций в технологии, разработку продуктов и маркетинг, а средний годовой доход на клиента был минимальным. Для сравнения, ARPU британского Monzo, основанного в 2016 году, в прошлом году составил всего 58 долларов. При 7,5 млн клиентов банк завершил 2023 год с убытком в 116 млн фунтов.

В то же время Starling Bank, запущенный в 2018 году и имеющий 3,6 млн клиентов, сумел выйти на прибыльность в 142 млн фунтов в 2022 году после нескольких убыточных лет.

Перспективы развития

One Zero выбрал более амбициозную модель развития, чем большинство цифровых банков. Вместо минимального набора бесплатных услуг израильский финтех с самого начала предлагает платные пакеты и стремится предоставить функционал, сопоставимый с традиционными коммерческими банками.

Эта стратегия потребовала значительных инвестиций в разработку технологической платформы и привела к более высоким первоначальным затратам. Руководство банка выражает уверенность, что через два года One Zero сможет достичь прибыльности, хотя это потребует не только наращивания депозитной базы, но и существенного увеличения кредитного портфеля.

Клиенты отмечают, что одним из очевидных преимуществ банка являются более высокие процентные ставки по шекелевым депозитам по сравнению с традиционными банками. Однако для массового перехода клиентов от привычных финансовых институтов потребуется что-то более существенное, чем просто цифровой интерфейс и выгодные депозиты.

 

По материалам TheMarker
Купат Гемель ле-ашкаа. Пенсионная программа или Накопительный Инструмент?

Купат Гемель ле-ашкаа. Пенсионная программа или Накопительный Инструмент?

от | Май 11, 2025 | Банки, депозиты и ссуды, Инвестиции и накопления

Пенсионные программы в Израиле: купат гемель ле-ашкаа

Дисклеймер: Представленная информация основана на опыте и статистических данных. Данная статья не является финансовой консультацией. Ответственность за принятие финансовых решений лежит только на вас.

Преимущества пенсионных программ перед другими накопительными инструментами

Одно из главных преимуществ пенсионных программ заключается в том, что перевод денег из одной пенсионной компании в другую не является налоговым событием. В отличие от других финансовых инструментов, таких как доверительные фонды (крен нееманут), при переходе из компании в компанию вам не нужно рассчитываться с налоговым управлением за полученную прибыль. Это позволяет сохранить всю накопленную прибыль в кассе.

Кроме того, в пенсионных программах есть возможность менять "маслюль" — уровень риска капитальных вложений, подстраивая инвестиционную стратегию под свои нужды и ситуацию на рынке.

Купат гемель ле-ашкаа: особенности и ограничения

Купат гемель ле-ашкаа — это особый тип пенсионной программы в Израиле, который имеет как преимущества, так и ограничения.

Основные ограничения

Главное ограничение касается суммы ежегодных вложений. На сегодняшний день максимальная сумма, которую можно вложить в купат гемель ле-ашкаа, составляет 79,000 шекелей в год на каждого человека (тевда отзуд). Это означает, что муж может вложить 79,000 шекелей на себя, жена — 79,000 на себя, и родители могут вложить такую же сумму на каждого ребенка.

Важно отметить, что это ограничение действует в рамках календарного года (с 1 января по 31 декабря). Теоретически, если вы вложили 79,000 шекелей 25 декабря, то уже 1 января следующего года вы можете вложить еще 79,000 шекелей.

Почему существует это ограничение?

Ограничение по вкладам существует потому, что купат гемель ле-ашкаа имеет определенные налоговые льготы. Это уникальный инструмент, который можно использовать двумя способами:

  1. Как обычную накопительную программу — в этом случае вы можете изъять деньги в любой момент. Сами вложенные средства не облагаются налогом, но прибыль облагается налогом по стандартной ставке 25% от реальной прибыли (после вычета инфляции).
  2. Как пенсионную программу — после 60 лет вы можете перевести накопленные средства в пенсионный фонд и получать ежемесячные пожизненные выплаты, которые полностью освобождаются от налогов.

Что такое "реальная прибыль"?

Реальная прибыль — это прибыль сверх индекса цен (инфляции). Например, если вы заработали 10% на своих инвестициях, а инфляция за этот период составила 6%, то реальная прибыль составит 4%. Соответственно, налог будет рассчитываться как 25% от этих 4%, то есть 1% от общей суммы инвестиций.

Налоговые преимущества купат гемель ле-ашкаа

Налоговые преимущества купат гемель ле-ашкаа особенно заметны при использовании в качестве пенсионной программы. Рассмотрим на примере:

Допустим, у вас накопилось 300,000 шекелей, из которых 50,000 шекелей — это прибыль. Если вы просто снимаете всю сумму, то вам придется заплатить налог с прибыли: 50,000 × 25% = 12,500 шекелей.

Однако если вы используете эти 300,000 шекелей как пенсию (переводите в пенсионный фонд после 60 лет), то вы не платите никакого налога ни с прибыли, ни с самой пенсии. Это очень важное преимущество, поскольку обычная пенсия в Израиле является налогооблагаемым доходом (хотя и с определенными льготами).

Такая пенсия называется "кицба мутерет бемас" — пенсия, признанная налоговым управлением как свободная от налога. Она не считается доходом для налоговых целей.

Как получать пенсию из купат гемель ле-ашкаа

Для того чтобы получать пенсию из купат гемель ле-ашкаа, необходимо после достижения 60 лет перевести накопленные средства в пенсионный фонд. Сама купат гемель ле-ашкаа не может выплачивать пенсию, так как для этого нужно рассчитать ежемесячные выплаты, разделив накопленную сумму на ожидаемую продолжительность жизни.

После перевода средств в пенсионный фонд вы начинаете получать ежемесячные пожизненные выплаты, которые полностью освобождены от налогов.

Важные моменты при работе с купат гемель ле-ашкаа

Вложения для детей

Можно открыть купат гемель ле-ашкаа на имя ребенка до 18 лет. В этом случае родители управляют деньгами до достижения ребенком 18 лет, после чего деньги автоматически переходят в полное распоряжение ребенка. Это может быть хорошим способом накопления для детей и внуков, но следует учитывать, что после 18 лет вы уже не сможете контролировать эти средства.

Перевод денег между кассами

Перевод денег из одной кассы в другую — это чисто техническая операция. Для этого нужно обратиться в принимающую компанию, и ее представитель (обладатель пенсионной лицензии) заполнит необходимые бланки и организует перевод средств.

Источники средств для вложения

Купат гемель ле-ашкаа предназначена для свободных денег, которые находятся на вашем банковском счету. Не рекомендуется снимать деньги из других пенсионных программ (например, керен иштальмут) для вложения в купат гемель ле-ашкаа, так как это может привести к потере налоговых льгот. Керен иштальмут, например, освобожден от налога на прибыль, и снятие средств оттуда приведет к утрате этой льготы.

Для кого подходит купат гемель ле-ашкаа

Купат гемель ле-ашкаа подходит для:

  1. Всех, кто хочет иметь надежный инвестиционный инструмент — это качественный и безопасный способ инвестирования.
  2. Людей, уже находящихся на пенсии — если вы хотите увеличить свою пенсию, вы можете вкладывать средства в купат гемель ле-ашкаа и затем использовать их для получения дополнительной пенсии.

Особенно полезна дополнительная пенсия в случаях, когда у пенсионера нет баланса между ежемесячными расходами и доходами. Если же баланс есть, то необходимость в дополнительной пенсии может отсутствовать.

Заключение

Купат гемель ле-ашкаа — это уникальный финансовый инструмент в Израиле, который может использоваться как для обычных инвестиций с возможностью изъятия средств в любой момент, так и для создания дополнительной пенсии, полностью освобожденной от налогов.

Основное преимущество купат гемель ле-ашкаа перед другими инвестиционными инструментами — это налоговые льготы при использовании в качестве источника пенсионных выплат. Однако необходимо учитывать ограничение на ежегодный объем вложений и другие особенности данного финансового инструмента.

Для получения более детальной информации и персональных рекомендаций рекомендуется обратиться к независимому пенсионному консультанту.

Примечание: Информация в статье актуальна на момент публикации. Законодательство и условия финансовых инструментов могут меняться, поэтому всегда проверяйте текущие условия.

Задать вопрос консультанту
Денежные Фонды - Кранот Каспиёт

Денежные Фонды - Кранот Каспиёт

от | Май 10, 2025 | Банки, депозиты и ссуды, Инвестиции и накопления

 Денежные фонды: выгодная альтернатива банковским депозитам

Что такое денежные фонды и почему они заслуживают вашего внимания

В мире инвестиций существует множество инструментов для сохранения и приумножения капитала. Среди них особое место занимают денежные фонды (на иврите — קרן כספית, англ. — Money Market Fund) — относительно безопасный финансовый инструмент, который может стать отличной альтернативой традиционным банковским депозитам. Разберемся, что это такое, как они работают и почему могут быть выгоднее банковских вкладов.

Денежные фонды: основные характеристики

Денежный фонд — это вид доверительного (паевого инвестиционного) фонда, который относится к категории ценных бумаг, торгуемых на бирже. Управляющая компания фонда собирает средства инвесторов и вкладывает их в:

  • Банковские депозиты — те же депозиты, которые мы можем открыть сами, но с более выгодными условиями за счет размещения крупных сумм
  • Государственные облигации — в Израиле это "אג"ח" или краткосрочные "מק"מ" (МАКАМ) со сроком погашения до года
  • Облигации компаний — но только с очень высоким рейтингом надежности, что минимизирует риски

Ключевая особенность денежных фондов — короткий срок инвестирования, обычно около 3 месяцев. Фонды приобретают облигации с близким сроком погашения или размещают депозиты на этот период. По истечении срока они обновляют портфель, что обеспечивает стабильность и возможность быстро реагировать на изменения процентных ставок.

Преимущества денежных фондов перед банковскими депозитами

1. Выгодная доходность без необходимости торговаться

Доходность денежных фондов обычно близка к процентной ставке Центрального банка Израиля (на момент написания статьи — 4,5%). Управляющие компании могут получать более высокие процентные ставки от банков, оперируя миллиардами шекелей. Для сравнения, ставки по банковским депозитам составляют от 1,5% до 3,5%, и только в редких случаях для крупных сумм и длительных сроков можно получить 4,7-4,8%.

2. Более выгодное налогообложение при текущих условиях

Доходы от денежных фондов облагаются налогом в размере 25% с реальной прибыли, то есть с учетом инфляции. Банковские депозиты облагаются налогом в размере 15%, но с номинальной прибыли.

Рассмотрим пример. При доходности 4,5% и инфляции 2,8%:

Денежный фонд:

  • Реальная доходность: 4,5% - 2,8% = 1,7%
  • Налог: 1,7% × 25% = 0,425%
  • Итоговая доходность: 4,5% - 0,425% = 4,075%

Банковский депозит (при аналогичной ставке 4,5%):

  • Налог: 4,5% × 15% = 0,675%
  • Итоговая доходность: 4,5% - 0,675% = 3,825%

Разница составляет 0,25% в пользу денежных фондов, что при долгосрочном инвестировании может значительно увеличить капитал благодаря сложным процентам.

3. Высокая ликвидность

В отличие от банковских депозитов, которые обычно закрыты на определенный срок, денежные фонды обеспечивают ежедневную ликвидность. Вы можете продать ценные бумаги в любой рабочий день и получить деньги практически сразу.

4. Низкий порог входа

Минимальная сумма инвестиции в денежные фонды — это стоимость одной ценной бумаги, которая составляет от 1 до 10 шекелей. В большинстве фондов нет ограничений по сумме, вы можете инвестировать даже небольшие суммы и получать ту же доходность, что и крупные инвесторы.

Риски денежных фондов

Как и в любых инвестициях, в денежных фондах есть определенные риски:

  1. Риск управляющей компании — однако крупные израильские компании, такие как Анализ, Ялин, Пит, Ашка, являются надежными участниками рынка, управляющими пенсионными накоплениями.
  2. Риск ценных бумаг — денежные фонды инвестируют в государственные облигации и банковские депозиты, стабильность которых зависит от экономической ситуации в стране и надежности банковской системы.

К счастью, деятельность денежных фондов строго регулируется государством. Они могут инвестировать только в разрешенные инструменты и только на строго определенные сроки.

Как приобрести денежные фонды

Есть два основных способа купить денежные фонды:

  1. Через банк — самый простой способ, операции происходят на вашем текущем счету. При этом банкам запрещено взимать комиссию за операции с денежными фондами.
  2. Через брокерскую компанию — в Израиле это IBI, Excellence, Meitav и Psagot. В Meitav и Psagot операции бесплатны, в IBI и Excellence взимается комиссия.

Как выбрать денежный фонд

Поскольку большинство денежных фондов обеспечивают примерно одинаковую доходность, близкую к ставке Центрального банка Израиля, при выборе фонда стоит обратить внимание на следующие факторы:

  • Комиссионные — выбирайте фонды с минимальной платой за управление (от 0,07% до 0,25%)
  • Размер фонда — чем крупнее фонд, тем стабильнее его работа
  • Срок существования — проверенные временем фонды обычно надежнее новых

Когда стоит выбрать денежные фонды

Денежные фонды идеально подходят для:

  1. Подушки безопасности — средств, которые должны быть легко доступны в случае экстренной ситуации
  2. Среднесрочных инвестиций (2-4 года) — когда вложение в акции слишком рискованно, а депозит не дает достаточной доходности

Заключение

Денежные фонды — это эффективный инструмент для сохранения и приумножения капитала, который может стать отличной альтернативой банковским депозитам. Они обеспечивают конкурентную доходность, выгодное налогообложение, высокую ликвидность и доступны для инвесторов с любым бюджетом.

Однако помните, что любые инвестиции связаны с риском. Важно регулярно сравнивать условия денежных фондов с банковскими депозитами и другими инструментами, чтобы выбрать наиболее выгодный вариант в текущей экономической ситуации.

Дисклеймер: Представленная информация основана на опыте и статистических данных о доходности прошлых лет, которые не гарантируют будущую доходность. Данная статья не является финансовой консультацией и не заменяет её. При принятии финансовых решений ответственность всегда лежит только на инвесторе.

 

Учетная ставка: как она влияет на нашу жизнь?

Учетная ставка: как она влияет на нашу жизнь?

от | Апр 29, 2025 | Банки, депозиты и ссуды, Экономика Израиля

Центральный банк контролирует общую ситуацию на рынке кредитов. Одним из главных его орудий в этой области служит учетная ставка.

Учетная, или процентная ставка Центрального банка – это процент, по которому коммерческие банки берут деньги в долг у Центрального банка. Чем ниже учетная ставка, тем дешевле кредиты, но и ниже доходы по вкладам.

Учетная ставка – важнейший инструмент регулирования экономики. При ее снижении банковские кредиты дешевеют. Это стимулирует рост экономики: растут производство и потребительский спрос, при этом повышается инфляция. Повышение дает обратный эффект: кредиты дорожают, бизнес замедляет развитие, потребительский спрос снижается, а вместе с ним и инфляция. От учетной ставки зависят проценты по любым кредитам, которые выдают гражданам или бизнесам частные банки.

Израильские СМИ регулярно публикуют новости о том, что Банк Израиля изменил или оставил нетронутой ключевую ставку. Чем ближе заседание совета директоров Банка по ключевой ставке, тем больше прогнозов по поводу ее возможной величины.

"Вот, наступает семь лет великого изобилия во всей земле Египетской;
после них настанут семь лет голода."

(Книга Бытие 41:29,30)

учетная ставка по годам

Изменение учетной ставки Банка Израиля в период с 1994 по 2025 года
(данные на январь месяц каждого года)

Посмотрите, как менялась учетная ставка Банка Израиля по годам: с 1994 по 2000 годы она превышала 10% – "семь лет голода", затем началось ее снижение, и в период с 2015 по 2022 годы она находилась на самом низком уровне – "семь (а точнее – восемь) лет великого изобилия". Еврейские мудрецы знали библейский закон о "семи годах" еще с древнейших времен. Именно поэтому евреи во все века были сначала успешными ростовщиками, а затем самыми выдающимися банкирами и финансистами среди прочих народов.

Запомните одно из главных правил любого банка: процент по вкладам всегда ниже учетной ставки, а процент по ссудам, который вы выплачиваете банку – всегда выше, чем учетная ставка!

И вы никогда не получите у банка процент по вкладам равный учетной ставке, или хотя бы близкий к ней. Это все равно, что просить у хозяина продуктовой лавки продать вам продукты по закупочной цене, если он, конечно, не ваш близкий родственник. Незнание этого правила приводит к ошибкам и огорчениям.
Кроме того, коммерческие банки увеличивают постоянный процент по ссудам, который выше, чем учетная ставка центрального банка. Процент этот назначается "по номиналу". Посмотрите, какие виды ссуд банк Дисконт предлагает своим клиентам (для тех, кто не читает на иврите, во втором изображении помещен перевод на русский).
Буква Р (англ.) означает "прайм" – процентную ставку самого банка, которая действует на момент открытия депозита. Ко времени написания этой книги (февраль 2025 года) она равна 6,0%. С помощью прайма банк старается застраховать себя от колебаний учетной ставки Центрального Банка (а они обязательно будут!), и не только в эти три месяца, а в течение всего срока погашения ссуды, которое может растянуться и на год, и на три, и более лет.

ссуда
ссуда-рус

А так выглядит предложение того же банка открыть депозит сроком на 12 месяцев по фиксированной процентной ставке.

депозит
депозит-рус

Условие "без остановок вывода" означает, что если вы закрываете деньги на установленный срок, то деньги из вашего депозита не будут переведены на ваш расчетный счет раньше этого срока. Если же вы решите забрать деньги раньше, то банк не вернет вам накопленный процент за то время, пока деньги находились на закрытом депозите.

Как видно из приведенных примеров, разница в прибылях банка по ссудам по сравнению с вашей прибылью по вкладам отличается на 4% и более процентов в год. Это приносит банку колоссальную прибыль!
Кроме того, обратите внимание на разницу между учетной ставкой и банковским процентом по депозитам. При нынешней учетной ставке в 4.5% и максимальным процентом по депозиту 3.4%, эту разницу легко сосчитать – она равна 1.1%. Это значит, что вы не получаете от банка реальной прибыли, а каждый год попросту теряете этот, будем считать в среднем, 1% своих денег. То есть, ваши деньги ежегодно обесцениваются на величину этого процента! И это должно насторожить тех, кто всерьез рассчитывает накопить деньги в "сберегательных кассах" израильских банков.

Много это или мало – зависит от суммы вклада. Но дело даже не в сумме: на банковском депозите вы не зарабатываете, а теряете. Теряете не в количестве денег (оно-то, как раз, увеличивается), а в их реальной покупательной способности. А что, если через какое-то время нагрянут "семь лет голода"? И Банк Израиля вынужден будет повысить учетную ставку? Как это отразится на вашем депозите?
Увы, но так работает механизм инфляции, так работает банковский процент и такой будет реальная стоимость ваших денег.

Есть ли какое-то решение, какая-то альтернатива грабительской политике банков? – Об этом мы поговорим в следующих разделах сайта.

банки и депозиты

Сравнительная таблица процентов по вкладам для пяти ведущих коммерческих банков Израиля
при учетной ставке Банка Израиля 4.5% (август 2024 года).

Банки: от "денег в рост" до процентной ставки

Банки: от "денег в рост" до процентной ставки

от | Апр 24, 2025 | Банки, депозиты и ссуды

Банки глубоко проникли в нашу жизнь. С их помощью мы получаем зарплату, берем кредиты, откладываем на пенсию и платим ипотеку. Но мы не всегда знаем, как они устроены.

На самом деле банки – это обычные компании. Они точно так же что-то продают, что-то покупают, что-то держат на "складе". Но от обычных компаний их отличает одно: это "что-то", их товар – это деньги, которые постоянно меняют свою стоимость. Банки делают три главных вещи: хранят деньги, выдают кредиты и проводят платежи. Кроме того, банки инвестируют свои деньги, управляют деньгами клиентов и предоставляют услуги бизнесу. Основные составляющие их деятельности –это вклады и кредиты.
Вклады, или депозиты – это деньги которые вы отдаете банку на хранение. Он временно берет их в оборот, а потом возвращает с процентами.
Кредиты, или ссуды – это способ банка заработать деньги, но с процентами, которые намного превышают процент по вкладам. Кредиты для обычного потребителя могут быть разные, от небольших ссуд до ипотеки (машканты).

Все это очень напоминает древний обычай ростовщичества. Он был известен с ранних времен, даже до появления денег. Первые ссуды давали и возвращали натурой – например, зерном или скотом. Не исключено, что идея "роста" ссуды появилась из практики – животное, взятое на время как тягловая сила или для молока, возвращали с естественным увеличением веса или с приплодом.
Ростовщичество появилось еще в Древней Греции, а в Древнем Риме ростовщичеством занимались все, у кого имелись свободные деньги – сенаторы, всадники и вольноотпущенники. Ростовщический кредит был характерен для ранних форм кредитно-денежных отношений, когда он обслуживал расходы феодальной знати, мелких ремесленников и крестьян.
Ростовщичество было широко распространено в Европе XIV века до появления промышленного кредита и банков в итальянских городах в XVI веке.
.

Сначала банки выполняли роль простых охранников – держали чужие деньги под замком. За это они брали комиссионные. Потом банки поняли, что свободные средства выгоднее вложить, например, дать в долг и вернуть с процентами.<br /> Банки живут за счет вкладов. Чтобы привлечь больше клиентов, банки делятся с нами той прибылью, которую они получают с наших денег. Делятся – да, но далеко не всей.<br /> Когда банку требуются дополнительные деньги, он занимает их у государства, а именно у Центрального банка. В нашей стране центральным банком является Банк Израиля.<br /> Центральный банк создается по инициативе правительства, пользуется особыми привилегиями и имеет особые обязательства. Как правило, центральный банк выступает в роли банкира правительства и обычных банков и имеет монопольное право на выпуск бумажных денег, наблюдает за деятельностью коммерческих банков и других финансовых учреждений, чтобы обеспечить их устойчивость и соблюдение законодательства. В его распоряжении находится основная часть валютных резервов страны

Ростовщик Шейлок, герой пьесы Шекспира "Венецианский купец". Художник Джон Гамильтон Мортимер, 1776 г.

Сначала банки выполняли роль простых охранников – держали чужие деньги под замком. За это они брали комиссионные. Потом банки поняли, что свободные средства выгоднее вложить, например, дать в долг и вернуть с процентами.
Банки живут за счет вкладов. Чтобы привлечь больше клиентов, банки делятся с нами той прибылью, которую они получают с наших денег. Делятся – да, но далеко не всей.

Когда банку требуются дополнительные деньги, он занимает их у государства, а именно у Центрального банка. В нашей стране центральным банком является Банк Израиля.

Центральный банк создается по инициативе правительства, пользуется особыми привилегиями и имеет особые обязательства. Как правило, центральный банк выступает в роли банкира правительства и обычных банков и имеет монопольное право на выпуск бумажных денег, наблюдает за деятельностью коммерческих банков и других финансовых учреждений, чтобы обеспечить их устойчивость и соблюдение законодательства. В его распоряжении находится основная часть валютных резервов страны.



error: Content is protected !!